(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -0.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifiziertes Kosmetikunternehmen mit mehreren Marken, wachsendem Umsatz und Vertrieb über Handel sowie Direktgeschäft.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer; zudem liegt das Trailing-KGV bei 107,36.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz starkem Umsatz- und Gewinnwachstum bestehen aktuell eine negative Nettomarge von -0,2% und ein negatives ROE von -0,3%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.13 Mrd. USD, 2025: 0.76 Mrd. USD, 2024: 0.64 Mrd. USD, 2023: 0.41 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 81%) und eine Current Ratio von 2,35 stützen die solide Bilanz, obwohl die Verschuldung zuletzt deutlich stieg.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.26). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch signalisiert das CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von durchschnittlich 0,26 eine Unterinvestition.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und institutionelle Unterstützung bieten Chancen, während Nettoverlust, negatives ROE und ein Beta von 2,389 erhebliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 36.9 vs. Trailing 107.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 55.6% (12 Analysten, Range 0.55–0.57) | Umsatzwachstum erwartet: 17.6% | EPS nächstes Jahr: 3.83 (6.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 98.56. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV von 36,9 gegenüber 107,4 trailing sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10