(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 135%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — EPR Properties besitzt ein spezialisiertes Erlebnisimmobilienportfolio mit diversifizierter Ausrichtung, bleibt jedoch stark von der Nachfrage nach Freizeit- und Erholungsangeboten abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint anhand des Buchwerts je Aktie von 30,17 USD und eines Kurs-Buchwert-Verhältnisses von 1,88 fair.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und 11,3% Eigenkapitalrendite sprechen für solide Ertragskraft, während gemischtes Umsatzwachstum und rückläufige Gewinne belasten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.33 Mrd. USD, 2024: 2.32 Mrd. USD, 2023: 2.45 Mrd. USD, 2022: 2.54 Mrd. USD. Die Verschuldung ist mit einem Verschuldungsgrad von 135% moderat, allerdings stieg sie gegenüber 2022 und begrenzt die finanzielle Flexibilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). Der freie Cashflow war vier Jahre durchgehend positiv, während die Investitionen überwiegend dem Erhalt bestehender Anlagen dienten.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 3,72 USD je Aktie bietet 6,6% Rendite, bei moderater Ausschüttungsquote, stabiler Entwicklung und sechs Jahren Zahlungen.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und positiver Cashflow bieten Chancen, doch erhöhte Verschuldung, gemischte Geschäftsentwicklung und rückläufige Gewinne erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 19.3 vs. Trailing 18.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 10.1% (5 Analysten, Range 3.45–3.52) | Umsatzwachstum erwartet: 17.9% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 64.68. Der Halte-Konsens und ein erwarteter Gewinnrückgang bei höherem Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für einen verhaltenen Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10