(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.0%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -7.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -13.5%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Axa Equitable Holdings Inc. ist ein Finanzdienstleister mit diversifizierten Angeboten in Bereichen wie Rentenpläne und Vermögensverwaltung, jedoch aktuell von negativen finanziellen Kennzahlen geprägt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohe KBV-Bewertung in Kombination mit einem Verlust und einer kritischen Eigenkapitalquote deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein durchgehendes Verlustbild, inklusive einer extrem niedrigen Eigenkapitalquote und eines negativen ROE, signalisiert erhebliche Probleme in der Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -0.07 Mrd. USD, 2024: 1.59 Mrd. USD, 2023: 2.65 Mrd. USD, 2022: 1.40 Mrd. USD. Die kritische Eigenkapitalquote von 0% und ein moderates Bilanzwachstum deuten auf eine unsichere finanzielle Situation hin.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Der Cashflow ist gemischt, wobei in zwei der letzten vier Jahre negative Werte verzeichnet wurden, was die finanzielle Stabilität gefährdet.

6. Dividende (Score 7/10) — Dividende gezahlt (18.7% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende wird aufgrund des negativen TTM-EPS und der Fokussierung auf Fiskaljahres-EPS als nicht nachhaltig bewertet, obwohl eine konservative Ausschüttungsquote besteht.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen bietet durch seine diversifizierten Angebote gewisse Chancen, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der aktuellen finanziellen Probleme deutlich.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (11 Analysten, Range 3.74–3.93) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.79 (24.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 58. Ein leichter Revisionstendenz aufwärts bei Analysten und ein Kursziel von 58 USD deuten auf eine vorsichtige Optimierung hin, jedoch ohne signifikante Verbesserung der fundamentalen Daten.

Gesamtscore: 3.1/10