(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Bau- und Serviceanbieter mit 9.400 Mitarbeitern sowie Elektro-, Maschinenbau- und Übertragungsdienstleistungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7,51 ist sehr teuer, obwohl das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis unter dem aktuellen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 9,1% operativer Marge, 6,0% Nettomarge und hervorragender Eigenkapitalrendite von 39,5%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.63 Mrd. USD, 2024: 0.42 Mrd. USD, 2023: 0.45 Mrd. USD, 2022: 0.38 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 59%) und eine solide kurzfristige Liquidität bieten finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.86). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch belasten Wachstumsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,86.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie hervorragendes ROE stehen einer sehr teuren Bewertung und gemischtem Umsatztrend gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.9 vs. Trailing 22.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 29.6% (7 Analysten, Range 3.56–3.74) | Umsatzwachstum erwartet: 26.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.02 (12.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 176. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 17,9 unter dem Trailing-KGV von 22,8 stützen die Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10