(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 210%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Spezialisierte LNG-Infrastruktur mit wiederkehrenden Terminaldienstleistungen bietet ein solides, jedoch zyklisches Geschäftsprofil.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das KBV ist fair, während das KUV teuer erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein faires Niveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz hoher operativer Marge bleibt die Nettomarge mit 3,2% sehr niedrig, weshalb die Profitabilität schwach ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.68 Mrd. USD, 2024: 0.49 Mrd. USD, 2023: 0.51 Mrd. USD, 2022: 0.48 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 210%).

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.42). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.42).

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.3%. Die nachhaltige Dividende wird mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 22,3% finanziert, bietet jedoch nur 0,9% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie gute Liquidität stehen hoher Verschuldung und niedriger Nettomarge gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range 0.25–0.5) | Umsatzwachstum erwartet: 98.7% | EPS nächstes Jahr: 2.24 (33.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 1, Sell: 3) | Kursziel: 43.62. Der Analystenkonsens lautet Halten; erwartetes EPS-Wachstum im nächsten Jahr steht einer aktuell stagnierenden EPS-Prognose gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4.9/10