(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Federated Hermes ist ein etablierter US-Vermögensverwalter mit diversifizierten Kundengruppen, 2.091 Mitarbeitern und kontinuierlich steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, allerdings erscheint das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,71 teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität zeigt sich in 21,3% Nettomarge, 31,1% Eigenkapitalrendite, 14,8% Gesamtkapitalrendite sowie wachsendem Umsatz und Gewinn.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.20 Mrd. USD, 2024: 1.10 Mrd. USD, 2023: 1.13 Mrd. USD, 2022: 1.05 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (52,3%), auch wenn sich der Eigenkapitaltrend über die Jahre gemischt entwickelte.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der FCF war in allen vier Jahren positiv und erreichte 2025 0,29 Mrd. USD; eine Capex-Einschätzung liegt nicht vor.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.8%. Die konservative Ausschüttungsquote von 26,8% stützt eine nachhaltige, stabile Dividende von 1,44 USD je Aktie.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und positiver FCF schaffen Chancen, während die teure Buchwertbewertung und gemischte Eigenkapitalentwicklung Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 11.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.4% (9 Analysten, Range 2.91–3.14) | Umsatzwachstum erwartet: 8.2% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.9 (6.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 61.14. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV sind positiv, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 7.7/10