(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 466%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -14.8%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Ford ist ein etablierter Automobilhersteller mit einem breiten Produktportfolio und globaler Präsenz, jedoch aktuell von negativen Profitabilitätssignalen belastet.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.72 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch einen moderaten Forward-KGV und ein solides Eigenkapital.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Unternehmen weist trotz steigendem Umsatz weiterhin hohe Verluste und eine kritische operative Marge auf, was die Bewertung negativ beeinflusst.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 35.95 Mrd. USD, 2024: 44.84 Mrd. USD, 2023: 42.77 Mrd. USD, 2022: 43.24 Mrd. USD. Ein extrem hoher Verschuldungsgrad von über 466% sowie ein geringes Eigenkapital belasten die Bilanz erheblich und sind kritisch zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23). Der Cashflow ist zwar überwiegend positiv, jedoch durch hohe Investitionen und negative operative Erträge gedämpft, was die Profitabilität weiter untergräbt.

6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (37.3% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende wird aufgrund negativer TTM-EPS-Werte aus Vorjahresgewinnen gezahlt, was die Attraktivität für Dividendendaten reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der Elektrifizierung und hat Chancen im Bereich E-Mobilität, jedoch stehen hohe Risiken durch die Verschuldung und negative Profitabilität bevor.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.3% (19 Analysten, Range 1.78–1.86) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.84 (12.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 17, Sell: 4) | Kursziel: 14.35. Die Analystenkonsens zeigt eine leichte Aufwärtstendenz mit Kurszielen um die 14.35 USD, was auf eine moderate Erholung hindeutet.

Gesamtscore: 4/10