(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 466%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -18.3%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Ford ist ein global diversifizierter Fahrzeughersteller mit wachsendem Umsatz, jedoch hoher Zyklik, rückläufigem Quartalsumsatz und erheblichen Ergebnisrisiken.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair; das günstige KBV von 1,47 steht einem fairen Gesamtsignal und begrenzter Ertragskraft gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz steigenden Umsatzes verzeichnet Ford eine Nettomarge von -3,9%, ein negatives ROE von -18,3% und damit aktuell Verluste.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 35.95 Mrd. USD, 2024: 44.84 Mrd. USD, 2023: 42.77 Mrd. USD, 2022: 43.24 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 466%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23).

6. Dividende (Score 5/10) — Die moderate Ausschüttungsquote von 36,1% und sechs Jahre Dividendenzahlungen sind positiv, werden jedoch durch negatives TTM-EPS belastet.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und überwiegend positiver FCF bieten Chancen, während Verluste, negatives ROE und hohe Verschuldung die Risiken dominieren.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.3% (19 Analysten, Range 1.78–1.86) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.95 (4.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 5, Hold: 15, Sell: 1) | Kursziel: 16.12. Aufwärtsrevisionen und erwartetes EPS-Wachstum stehen einem überwiegenden Halte-Konsens gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10