(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter Metallproduzent mit bedeutenden Kupfer-, Gold- und Molybdänvorkommen, jedoch abhängig von zyklischen Rohstoffpreisen und geopolitischen Förderstandorten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV von 5,18 ist sehr teuer und das KUV von 4,04 teuer, trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Eigenkapitalrendite treffen auf gemischte Umsatzentwicklung, während der Gewinn zuletzt um 28,1% wuchs.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.90 Mrd. USD, 2024: 17.58 Mrd. USD, 2023: 16.69 Mrd. USD, 2022: 15.56 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 61%) und eine Current Ratio von 2,29 stützen die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.05). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings erfordern Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.05) weiterhin hohe Mittel.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.3%. Die nachhaltige Ausschüttung ist konservativ (unter 30%), aber die Dividendenrendite von 0,8% bleibt niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum, positive USD-Cashflows und steigende Eigenkapitalbasis bieten Chancen, während Rohstoffzyklen, hohe Bewertung und rückläufiger Umsatz Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.1 vs. Trailing 35.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 400.0% (20 Analysten, Range 1–1.49) | Umsatzwachstum erwartet: 8.9% | Revisionstendenz aufwärts (+12/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.14 (36.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 72.05. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 18,1 gegenüber 35,7 trailing signalisieren eine konstruktive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10