(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Genworth ist ein etablierter US-Versicherer mit zwei spezialisierten Geschäftsfeldern, wobei langfristige Pflegeversicherung strukturelle Kostenrisiken birgt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Aktie notiert mit einem KBV von 0,44 günstig zum Buchwert, das vorberechnete Gesamturteil lautet jedoch fair.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Nettomarge von 2,9%, ROE von 3,4% und gemischte Umsatzentwicklung belegen schwache Profitabilität trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.75 Mrd. USD, 2024: 8.49 Mrd. USD, 2023: 7.48 Mrd. USD, 2022: 10.74 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (9.9%), allerdings entwickelte sich das Eigenkapital über vier Jahre gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; 2025 wurden 0,33 Mrd. USD erzielt.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 16.3%. Die Dividende ist nachhaltig und konservativ (unter 30%), jedoch ist die Rendite mit 0,7% niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Günstiger Buchwert und erwartete Gewinnsteigerung stehen schwacher Profitabilität, niedrigem ROE und Risiken im Pflegeversicherungsgeschäft gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 5.1 vs. Trailing 19.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 250.8% (4 Analysten, Range 0.92–0.97) | Umsatzwachstum erwartet: 2.1% | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 12. Der stabile Halten-Konsens trifft auf ein deutlich niedrigeres Forward-KGV von 5,1 gegenüber 19,9 trailing und erwartetes EPS-Wachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10