(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.5%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Graham bedient mehrere industrielle Nischenmärkte einschließlich Verteidigung und Raumfahrt, bleibt jedoch ein kleiner Anbieter mit begrenzter Skalierung und niedrigen Margen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Mit KBV 5,11 und KUV 3,83 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigender Umsatz steht einer niedrigen Nettomarge von 4,5%, einer operativen Marge von 6,6% und rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.14 Mrd. USD, 2025: 0.12 Mrd. USD, 2024: 0.11 Mrd. USD, 2023: 0.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 13%) und steigendes Eigenkapital stärken die Bilanz, während die Liquiditätsquote mit 1,01 knapp ausfällt.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.89). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, zuletzt jedoch bei 0,00 Mrd. USD; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.89) belasten den Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit aktuell keine laufende Ausschüttung an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und erwartetes EPS-Wachstum bieten Chancen, doch hohe Bewertung, geringe Margen und zuletzt fehlender FCF erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 43.3 vs. Trailing 81.2 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -1.2% | EPS nächstes Jahr: 2.27 (26.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 130.75. Kauf-Konsens, erwartete Gewinnsteigerung und ein Forward-KGV von 43,3 gegenüber 81,2 sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10