HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.67 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 3.2% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.08 Mrd. (Cashflow max. 4)
• WARNUNG: FCF in 3 von 5 Jahren negativ:

Unternehmensprofil:

Graphic Packaging Holding Company ist ein Unternehmen im Sektoralienkettensektor mit einem Mitarbeiterpool von 23.000 Mitarbeitern und operiert weltweit, insbesondere in den USA.

Bewertung:

Die Aktie wird als teuer bewertet betrachtet. Der KGV-Trailing liegt bei 10.48, während der KGV-Forward auf 14.16 steigt, was einen Anstieg der Erwartungen suggeriert. Die EV/EBITDA von 7.61 deutet ebenfalls auf eine teure Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

Die Nettomarge beträgt nur 3.2%, was ein Warnsignal darstellt (max. Score 5). Der ROE-Rohwert von 8.55% ist zufriedenstellend, aber die geringe Nettomarge beeinträchtigt den Gesamteindruck. Der Umsatz wuchs in den letzten Jahren, was ein positives Zeichen ist.

Bilanz & Verschuldung:

Die debt_equity_roh von 1.67 zeigt eine solide Bilanz mit einer geringen Verschuldung. Der Current-Ratio von 1.3 ist ebenfalls positiv und deutet auf ausreichende Flüssigkeitsreserven hin.

Free Cash Flow:

Der FCF hat in den letzten Jahren durchgängig negativen Trends gezeigt, was ein Risiko darstellt (max. Score 4). Das Unternehmen schafft nicht genügend freies Kapital für die eigene Finanzierung des Wachstums.

Dividende:

Die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung ist durch den Payout Ratio von 32% sicher, was eine zufriedenstellende Rendite von 1.6% bietet.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Starker Marktanteil und breiter internationaler Anreicherungsrahmen.
• Risiken: Hohe Verschuldung und geringe Nettomarge, was das finanzielle Risiko erhöht. Negative FCF-Trends könnten zukünftig zu Problemen führen.

Fazit & Gesamtscore:

Bilanz (Score 7/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10): Geringe Nettomarge und durchgängig negativer FCF. Free Cash Flow (Score 3/10): Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum. Dividende (Score 8/10): Nachhaltige Dividendenzahlung mit zufriedenstellender Rendite.

Anwendung der Scoring-Pflichtregeln:

• Bilanz: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung
• Profitabilität & Wachstum: Geringe Nettomarge und durchgängig negativer FCF
• Free Cash Flow: Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum
• Dividende: Nachhaltige Dividendenzahlung mit zufriedenstellender Rendite

Gesamtscore: 5/10

Die Gesamtpunkte berücksichtigen die geringe Nettomarge, den negativen FCF und das hohe Risiko durch die Verschuldung. Trotz der nachhaltigen Dividendenzahlung ist die Bewertung als teuer und die Chancen sind begrenzt.