(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2152%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Industriekonzern mit 5.100 Beschäftigten und etablierten Produkten für Wohnungsbau, Gebäudetechnik sowie Verbrauchsgüter.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist teuer bewertet; ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 32,69 signalisiert eine sehr hohe Prämie auf das Eigenkapital.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, jedoch belastet ein Gewinnrückgang von 64,8% trotz 23,6% operativer Marge das aktuelle Ergebnisbild.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.07 Mrd. USD, 2024: 0.22 Mrd. USD, 2023: 0.32 Mrd. USD, 2022: 0.48 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 2152%)
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9).
6. Dividende (Score 8/10) — Die nachhaltige Dividende wird seit sechs Jahren gezahlt, bleibt mit 0,9% Rendite und 15,9% Ausschüttungsquote jedoch niedrig.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Positiver freier Cashflow und gute Liquidität stehen starkem Verschuldungsanstieg sowie fallendem Umsatz über vier Jahre gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10