(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2152%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Griffon ist ein diversifizierter US-Industriekonzern mit 5.100 Mitarbeitenden in Bauprodukten und Verbrauchsgütern, jedoch mit rückläufigem Umsatz.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer; ein KUV-Urteil liegt nicht vor.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und hohe Kapitalrenditen stehen fallendem Umsatz sowie stark rückläufigem Gewinn gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.07 Mrd. USD, 2024: 0.22 Mrd. USD, 2023: 0.32 Mrd. USD, 2022: 0.48 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 2152%) belastet die Bilanz trotz guter Liquidität mit einer Current Ratio von 2,66.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9) sprechen für verlässliche Mittelzuflüsse.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.9%. Die Ausschüttungsquote ist konservativ (unter 30%), die Dividende nachhaltig, aber die Rendite beträgt nur 0,9%.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Hohe Verschuldung und fallender Umsatz begrenzen die Chancen, obwohl positiver FCF und gute Liquidität stabilisierend wirken.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10