(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Versicherer mit 19.200 Mitarbeitern und breitem Privat- sowie Gewerbekundengeschäft bietet ein etabliertes Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair eingestuft; das niedrige KGV steht jedoch einem erwarteten Gewinnrückgang gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 17,6% operative Marge und 22,1% Eigenkapitalrendite sprechen für solide Profitabilität, trotz erwarteter rückläufiger Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 18.98 Mrd. USD, 2024: 16.45 Mrd. USD, 2023: 15.33 Mrd. USD, 2022: 13.63 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (22.1%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 16.7%. Die nachhaltige, wachsende Dividende ist mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 16,7% gut abgesichert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz, starkes Gewinnwachstum und positives Cashflow-Profil bieten Chancen, während erwartete Gewinnrückgänge und moderates Umsatzwachstum Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 9.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -8.3% (15 Analysten, Range 2.64–3.63) | Umsatzwachstum erwartet: 2.0% | Revisionstendenz aufwärts (+10/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.69 (7.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 149.85. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sind positiv, doch das höhere Forward-KGV signalisiert gegenüber dem Trailing-KGV erwarteten Gewinndruck.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10