(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 184%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Regulierter Stromversorger mit etabliertem Inselnetz und erneuerbaren Aktivitäten, jedoch rückläufigem Umsatz über vier Jahre und hoher Verschuldung.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung erscheint günstig: KBV 1,09 und KGV 8,6 liegen niedrig, während das Forward-KGV von 10,7 einen erwarteten Gewinnrückgang signalisiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 6,8% Nettomarge und 13,5% Eigenkapitalrendite steht einem fallenden Umsatz und schwankenden Ergebnissen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.61 Mrd. USD, 2024: 1.51 Mrd. USD, 2023: 2.38 Mrd. USD, 2022: 2.24 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 184%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.35). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.35).

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.4%. Die Dividende ist nachhaltig und konservativ (unter 30%), bietet mit 0,1% Rendite jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Erholung der Gewinne und erneuerbare Energien bieten Chancen, während fallender Umsatz und hohe Verschuldung die Risiken dominieren.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 8.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -6.3% (6 Analysten, Range 1.63–1.65) | Umsatzwachstum erwartet: 4.9% | EPS nächstes Jahr: 1.08 (30.5%) | Analystenkonsens: Verkauf (Buy: 0, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 11.92. Verkauf-Konsens, erwarteter Gewinnrückgang und ein höheres Forward-KGV als Trailing-KGV belasten den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10