(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Hayward verfügt über ein spezialisiertes, international vertriebenes Poolausstattungsportfolio mit Automatisierung, Wasseraufbereitung und Energieprodukten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 1,72 ist fair; gleichzeitig liegt das erwartete KGV mit 13,26 unter dem nachlaufenden KGV von 18,04.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen von 48,0% brutto und 13,8% netto stehen einem gemischten Umsatztrend über vier Jahre gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.59 Mrd. USD, 2024: 1.42 Mrd. USD, 2023: 1.31 Mrd. USD, 2022: 1.22 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%) und eine Current Ratio von 2,94 belegen eine solide Bilanz bei steigender Eigenkapitalbasis.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch signalisiert Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,52) möglichen Investitionsnachholbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Hayward zahlt keine Dividende und bietet daher weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite von 0,0%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie starke Liquidität bieten Chancen, während der gemischte Umsatztrend und die Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 13.3 vs. Trailing 18 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 1.09–1.13) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.97 (12.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 17.93. Aufwärtsrevisionen und erwartetes EPS-Wachstum sprechen für bessere Aussichten, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10