(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Hayward ist ein internationaler Anbieter spezialisierter Poolausstattung mit breitem Produktportfolio und etablierten Märkten in Nordamerika, Europa und weiteren Regionen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint anhand des fairen Kurs-Buchwert-Verhältnisses ausgewogen, während das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis unter dem historischen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stützen die Profitabilität, allerdings bleibt der Vierjahres-Umsatztrend gemischt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.59 Mrd. USD, 2024: 1.42 Mrd. USD, 2023: 1.31 Mrd. USD, 2022: 1.22 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.52) könnte jedoch auf begrenzte Erneuerung hindeuten.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm; die Aktionäre erhalten derzeit weder Ausschüttungen noch eine laufende Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Liquidität, sinkende Verschuldung und steigender Cashflow bieten Chancen, während gemischtes Umsatzwachstum und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 13.4 vs. Trailing 18.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 1.09–1.13) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.97 (12.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 17.93. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres erwartetes als nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis sprechen für Verbesserung, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10