(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -17.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.2%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Healthcare Realty Trust ist ein REIT, der sich auf medizinische Ambulanzzentren spezialisiert hat und durch Akquisitionen und Entwicklung von Immobilien wächst.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die KBV von 1.53 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die aktuelle Verlustsituation und hohe Dividende beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Der negative Nettogewinn von -17.3% sowie die negativen ROE und EPS-Werte deuten auf eine schlechte Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.62 Mrd. USD, 2024: 5.23 Mrd. USD, 2023: 6.92 Mrd. USD, 2022: 7.68 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 90% wird als solide Bilanz eingestuft, da der Großteil des Unternehmens durch Immobilienbesitz gedeckt ist.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). Der Trend zu einem durchgehend positiven Free Cash Flow (FCF) deutet auf eine stabile Liquidität und Investitionsfähigkeit hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (251.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von über 250% in Kombination mit negativen Gewinnen ist kritisch und belastet die Bewertung.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der Sektor der Gesundheitsimmobilien bietet Wachstumspotenzial durch alternde Bevölkerung und steigende Nachfrage nach medizinischen Dienstleistungen, jedoch sind die aktuellen Verluste ein erhebliches Risiko.

Gesamtscore: 4/10