(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Hilltop Holdings diversifiziert sein Geschäft über Banking, Broker-Dealer und Kreditvergabe und beschäftigt 3.600 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV ist günstig bei 1,02, während die Gesamtbewertung trotz eines Forward-KGVs von 13,5 nur fair erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und zweistelliges Gewinnwachstum stehen einer moderaten Eigenkapitalrendite von 7,6% und gemischter Umsatzentwicklung gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.17 Mrd. USD, 2024: 2.19 Mrd. USD, 2023: 2.12 Mrd. USD, 2022: 2.05 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (13.7%), allerdings entwickelte sich das Eigenkapital zuletzt gemischt und sank 2025 leicht.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — 2025: -0.10 Mrd. USD ✗, 2024: +0.27 Mrd. USD ✓, 2023: +0.43 Mrd. USD ✓, 2022: +1.18 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch war der Free Cashflow 2025 mit -0,10 Mrd. USD aktuell negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.6%. Die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%), wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und gilt als nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachstum und steigende Margen bieten Chancen, doch gemischte Umsätze, rückläufige laufende EPS-Schätzungen und negativer aktueller Free Cashflow erhöhen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13.5 vs. Trailing 14.1 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -9.9% (4 Analysten, Range 1.43–1.49) | Umsatzwachstum erwartet: 5.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.49 (3.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 42. Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive, während der Analystenkonsens auf Halten lautet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10