(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 148%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Spezialisierter US-Anbieter für Dämmstoffinstallation mit Geschäftsbereichen in Installation, Vertrieb und Herstellung sowie 10.400 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein teures Kursniveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 38,5% stehen zuletzt einem Gewinnrückgang von 3,6% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.71 Mrd. USD, 2023: 0.67 Mrd. USD, 2022: 0.49 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 148%) belastet die Bilanz, wird jedoch durch eine gute Current Ratio von 3,03 teilweise abgefedert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.51). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,51) auf dauerhaft niedrige Investitionen hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 31.3%. Die nachhaltige Dividende wird seit sechs Jahren gezahlt; payout_urteil moderat (30–50%), aber die Rendite beträgt nur 0,7%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz, positives FCF und hohe Liquidität bieten Chancen, während Wohnbauzyklik, Verschuldung und teure Bewertung wesentliche Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20.5 vs. Trailing 25.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 37.7% (7 Analysten, Range 2.09–2.15) | Umsatzwachstum erwartet: 31.4% | EPS nächstes Jahr: 11.39 (9.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 244.82. Gewinnsteigerung wird erwartet und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10