(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 148%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Das Unternehmen ist im US-Dämmstoffeinbau breit aufgestellt und profitiert von wiederkehrender Nachfrage aus Wohn- und Gewerbebau.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, jedoch signalisiert der sehr hohe KBV von 8,21 eine anspruchsvolle Bewertung gemessen am Buchwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 38,5% stehen zuletzt rückläufigem Gewinnwachstum von 3,6% gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.71 Mrd. USD, 2023: 0.67 Mrd. USD, 2022: 0.49 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 148%) bei guter Liquidität und steigendem Eigenkapital begrenzt, aber beseitigt die Bilanzbelastung nicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.51). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,51) auf möglichen künftigen Investitionsbedarf hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die moderate Ausschüttungsquote von 31,3% und sechs Jahre Dividendenzahlungen sprechen für Nachhaltigkeit, die Rendite von 0,8% bleibt jedoch niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsender Umsatz und hohe Profitabilität bieten Chancen, während zyklischer Wohnungsbau, Verschuldung und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 17.3 vs. Trailing 21.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 37.7% (7 Analysten, Range 2.09–2.15) | Umsatzwachstum erwartet: 31.4% | EPS nächstes Jahr: 11.42 (9.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 244. Der Gewinn soll steigen und das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV, doch der Analystenkonsens lautet überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10