(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Integer Holdings ist ein international diversifizierter Medizintechnik-Auftragshersteller mit wachsendem Umsatz und breitem Einsatz in kardiovaskulären Therapiefeldern.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer, obwohl KBV und KUV fair erscheinen; das nachlaufende KGV von 34,5 steht einer erwarteten Gewinnsteigerung gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigender Umsatz stützen die Profitabilität, während rückläufiges Quartalswachstum und sinkende Gewinnmargen die Entwicklung belasten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.75 Mrd. USD, 2024: 1.62 Mrd. USD, 2023: 1.52 Mrd. USD, 2022: 1.42 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 80%) und eine gute Current Ratio von 3,32 stützen die solide Bilanz, trotz gestiegener Schulden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92) sprechen für verlässlich finanzierbare operative Entwicklung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsender Umsatz, positive Cashflows und erwartetes Gewinnwachstum bieten Chancen, während hohe Bewertung, sinkende Gewinne und steigende Verschuldung Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.4 vs. Trailing 34.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.5% (3 Analysten, Range 2.62–2.65) | Umsatzwachstum erwartet: 5.4% | EPS nächstes Jahr: 6.87 (11.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 121.8. Starker Kauf, erwartetes Gewinnwachstum und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10