InterContinental Hotels Group PLC ADR (US45857P8068) Konsumgüter-Zyklische · Unterkunft
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -169%)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 90.3%)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — International diversifizierter Hotelkonzern mit breitem Markenportfolio und etablierten Geschäftsmodellen bietet grundsätzlich robuste Marktpräsenz.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 25,89 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 4,43 ist die Aktie trotz erwarteten Gewinnwachstums teuer.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative und Nettomargen sowie eine Kapitalrendite von 15,5% stehen gemischtem Umsatztrend und rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -2.74 Mrd. USD, 2024: -2.31 Mrd. USD, 2023: -1.95 Mrd. USD, 2022: -1.62 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital von 2,74 Mrd. USD, fallender Eigenkapitaltrend und eine kurzfristig angespannte Liquidität machen die Bilanz kritisch.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.48). Der freie Cashflow war vier Jahre positiv und erreichte 2025 0,87 Mrd. USD, allerdings deutet die niedrige Investitionsquote auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 5/10) — Hohe Ausschüttungsquote (90.3%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und blieb stabil, doch eine Ausschüttungsquote von 90,3% lässt bei Gewinnrückgängen wenig Spielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positiver freier Cashflow stehen hoher Bewertung, negativem Eigenkapital und erheblichem Ausschüttungsrisiko gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 22.2 vs. Trailing 33 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 7.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.88 (14.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 146.83. Aufwärts gerichtete Gewinnrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine positive operative Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10