(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — Itau Unibanco ist ein bedeutender Finanzdienstleister mit einer breiten Palette von Produkten und Dienstleistungen in Brasilien und international, was auf eine solide Marktposition hindeutet.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Score von 2.01 deutet auf eine faire Bewertung hin, gestützt durch die hohe operative Marge und das starke ROE.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die beeindruckende operative Marge von 33,1% sowie das hohe ROE von 21,8% unterstreichen die Profitabilität des Unternehmens.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 204.40 Mrd. USD, 2024: 211.09 Mrd. USD, 2023: 190.18 Mrd. USD, 2022: 167.72 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 6,6% und einem stabilen Eigenkapitalverlauf über die letzten vier Jahre ist ein positives Signal.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Der überwiegend positive Cashflow-Trend und die hohe FCFF unterstützen die Fähigkeit des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren und Dividenden zu zahlen.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 9.9%. Die konservative Dividendenausschüttungsquote von 9,9% in Kombination mit einer nachhaltigen Dividendenhistorie machen die Aktie attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Brasilien bietet Wachstumspotenzial, jedoch bestehen Risiken durch wirtschaftliche Unsicherheiten und regulatorische Änderungen, die berücksichtigt werden müssen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9 vs. Trailing 9.3 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.4% (5 Analysten, Range 1.15–1.2) | Umsatzwachstum erwartet: 8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1 (11.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 8.83. Die stabilen Analystenschätzungen, ein Forward-KGV von 9.02 und eine erwartete EPS-Wachstum von 20,4% deuten auf eine positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 7.7/10