(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Große, international tätige Bank mit 93.554 Mitarbeitern und breit diversifizierten Finanzdienstleistungen für Privat- und Unternehmenskunden.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,02 gilt als fair, während das Forward-KGV von 8,58 auf moderate Gewinnbewertung hindeutet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität mit 32,6% Nettomarge, 21,5% Eigenkapitalrendite und über vier Jahre steigendem Umsatz.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 204.40 Mrd. USD, 2024: 211.09 Mrd. USD, 2023: 190.18 Mrd. USD, 2022: 167.72 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (6.6%), allerdings sank die Quote von 7,5% im Jahr 2023 auf 6,6% im Jahr 2025.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, wobei 2024 ein negativer Cashflow von 98,15 Mrd. USD entstand.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.5%. Konservative Ausschüttungsquote unter 30% und sechs Jahre ununterbrochene Dividendenzahlungen sprechen für Nachhaltigkeit, bei lediglich 2,2% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, hohe Profitabilität und keine Warnsignale bieten Chancen, während gemischte Eigenkapitalentwicklung und schwankender Cashflow Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.6 vs. Trailing 9.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.4% (5 Analysten, Range 1.15–1.2) | Umsatzwachstum erwartet: 8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1 (12.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 8.84. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV signalisieren positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10