(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Diversifizierte Universalbank mit Privat- und Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktaktivitäten und internationaler Präsenz sowie 93.554 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,15 signalisiert eine faire Bewertung, während das erwartete KGV von 9,15 moderat erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität durch 32,6% Nettomarge, 21,5% Eigenkapitalrendite, steigende Umsätze und 8,1% Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 204.40 Mrd. USD, 2024: 211.09 Mrd. USD, 2023: 190.18 Mrd. USD, 2022: 167.72 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (6.6%), allerdings sank das Eigenkapital 2025 auf 204,40 Mrd. USD und der Trend bleibt gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; der deutliche negative Wert 2024 zeigt jedoch schwankende Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.5%. Die nachhaltige Dividende bietet 2,1% Rendite, wird seit sechs Jahren gezahlt und bleibt mit 1,5% Ausschüttungsquote konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, hohe Eigenkapitalrendite und Gewinnwachstum schaffen Chancen, während die niedrige Eigenkapitalquote und schwankende Cashflows Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.1 vs. Trailing 10.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 20.4% (5 Analysten, Range 1.15–1.2) | Umsatzwachstum erwartet: 8.5% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.99 (10.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 8.86. Aufwärtsrevisionen, ein Kauf-Konsens und ein niedrigeres erwartetes KGV als das vergangene KGV sprechen für positive Gewinnperspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10