(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Industriezulieferer mit zwei Segmenten und etablierten Hartmaterialtechnologien für mehrere zyklische Endmärkte.

2. Bewertung (Score 6/10) — Ein KBV von 1,91 signalisiert eine faire Bewertung, während das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Eigenkapitalrendite stehen sinkenden Vierjahresgewinnen sowie einem gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.28 Mrd. USD, 2024: 1.25 Mrd. USD, 2023: 1.28 Mrd. USD, 2022: 1.25 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%) und eine Current Ratio von 2,46 belegen eine solide finanzielle Position.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74) auf zurückhaltende Erneuerung hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 50.6%. Solide (50–70%) Ausschüttungsquote, sechsjährige Zahlungskontinuität und stabiles Dividendenwachstum sprechen für Nachhaltigkeit.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke jüngste Gewinn- und Umsatzimpulse treffen auf zyklische Endmärkte, rückläufige Vierjahresprofitabilität und erwarteten Umsatzrückgang.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 22.1 vs. Trailing 19.1 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 43.2% (14 Analysten, Range 1.55–1.66) | Umsatzwachstum erwartet: -2.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.81 (-2.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 5, Sell: 3) | Kursziel: 34.86. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halte-Konsens, erwarteten Gewinn- und Umsatzrückgängen sowie einem höheren Forward-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10