(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Keysight bedient mit 16.800 Mitarbeitern und zwei Segmenten weltweit anspruchsvolle Märkte für elektronische Konstruktion, Simulation, Prüfung und Fertigung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist mit KBV 8,27 sehr teuer und KUV 8,32 teuer, trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Brutto-, operative und Nettomargen sowie eine Eigenkapitalrendite von 20,9% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.88 Mrd. USD, 2024: 5.11 Mrd. USD, 2023: 4.65 Mrd. USD, 2022: 4.16 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt Geringe Verschuldung (D/E 51%) und steigendes Eigenkapital, während die Liquidität mit Current Ratio 2,35 gut bleibt.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99) stützen die Qualität der Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes aktuelles Gewinnwachstum und hohe Margen bieten Chancen, während gemischte Umsatzentwicklung und teure Bewertung Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 20.2 vs. Trailing 43.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.6% (8 Analysten, Range 2.45–2.49) | Umsatzwachstum erwartet: 10.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.65 (18.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 415.08. Aufwärtsrevisionen, klarer Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 20,2 gegenüber 43,3 trailing signalisieren eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10