(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 133.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kimco Realty ist ein Immobilienfonds mit Fokus auf offene Einkaufszentren in Vororten, was eine relativ stabile Nachfrage suggeriert.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und der KBV sowie die überdurchschnittliche EV/EBITDA-Bewertung deuten auf eine Überbewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 34.4% und die hohe Nettomarge von 28.5% zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.39 Mrd. USD, 2024: 10.65 Mrd. USD, 2023: 9.53 Mrd. USD, 2022: 9.52 Mrd. USD. Der geringe Verschuldungsgrad von 81% sowie die solide Eigenkapitalbasis sind positiv für die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein moderates Capex-Verhältnis deuten auf eine gesunde Liquidität.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (133.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von über 130% stellt ein erhebliches Risiko dar und ist nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einer stabilen Nachfrage nach Einzelhandel in Vororten, birgt aber das Risiko von Konjunkturschwankungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 32.3 vs. Trailing 27.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 0.55–0.96) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | EPS nächstes Jahr: 0.86 (6.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 15, Sell: 0) | Kursziel: 25.67. Der Konsens der Analysten ist neutral, mit geringer Revisionstendenz und einem Kursziel von 25.67 USD.

Gesamtscore: 6.1/10