Kimco Realty Corporation (US49446R1095) Immobilien · REIT - Einzelhandel

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 101.0%)
  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Kimco Realty besitzt und betreibt hochwertige US-Einkaufszentren mit Ankerläden und gemischter Nutzung in wichtigen Vorortmärkten.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV erscheint fair, doch das KUV ist teuer; zudem liegt das Trailing-KGV bei 26,97 und das Forward-KGV bei 28,25.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und solide Ertragskraft stehen einer rückläufigen Gewinnentwicklung und niedrigen Kapitalrenditen gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.39 Mrd. USD, 2024: 10.65 Mrd. USD, 2023: 9.53 Mrd. USD, 2022: 9.52 Mrd. USD. Die Bilanz weist Geringe Verschuldung (D/E 83%) auf, wobei das Eigenkapital zuletzt gemischt verlief.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41) auf mögliche Erneuerungsrisiken hin.

  6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (101.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist mit einer Ausschüttungsquote von 101,0% kritisch (über 100%), obwohl sie sechs Jahre konstant gezahlt wurde.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und geringe Verschuldung bieten Chancen, während teure Bewertung, Gewinnrückgang und überhöhte Ausschüttung belasten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 28.2 vs. Trailing 27 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 0.55–0.96) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | EPS nächstes Jahr: 0.88 (2.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 15, Sell: 0) | Kursziel: 26.92. Der Kauf-Konsens trifft auf stabiles Gewinnniveau, moderates erwartetes Wachstum und ein Forward-KGV über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10