Kimco Realty Corporation (US49446R1095) Immobilien · REIT - Einzelhandel

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 143.2%, Forward 101.0%)
  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kimco Realty besitzt hochwertige Einkaufszentren mit notwendigem Einzelhandel in wichtigen US-Ballungsräumen und verfügt über ein etabliertes, fokussiertes Geschäftsmodell.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, wobei der günstige KBV dem teuren KUV gegenübersteht.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und solide Profitabilität stehen einer niedrigen Kapitalrendite sowie rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.39 Mrd. USD, 2024: 10.65 Mrd. USD, 2023: 9.53 Mrd. USD, 2022: 9.52 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 83%) stützt die Bilanz, während das Eigenkapital zuletzt leicht zurückging.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41) auf möglichen Investitionsbedarf hin.

  6. Dividende (Score 2/10) — Die Dividende von 1,12 USD entspricht einer Rendite von 5,0%, ist jedoch wegen der kritischen Ausschüttungsquote über 100% gefährdet.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positive Cashflows und notwendiger Einzelhandel bieten Chancen, doch sinkende Gewinne, Unterinvestition und überhöhte Ausschüttungen erhöhen die Risiken.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 27.5 vs. Trailing 26.2 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (7 Analysten, Range 0.55–0.96) | Umsatzwachstum erwartet: 1.9% | EPS nächstes Jahr: 0.88 (2.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 15, Sell: 0) | Kursziel: 26.92. Der Kaufkonsens unterstützt den Ausblick, aber stabiles Gewinnniveau und ein Forward-KGV von 27,5 über dem Trailing-KGV von 26,2 begrenzen ihn.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10