(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kirby Corporation verfügt über ein etabliertes US-Tankschiffgeschäft, transportiert mehrere Flüssiggüter und beschäftigt 5.233 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,16 ist fair, während das 21,65-fache Trailing-KGV eine vollständig günstige Bewertung nicht stützt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 13,8% operativer Marge, 10,2% Nettomarge und steigenden Umsätzen, jedoch ohne aktuelles Gewinnwachstum.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.38 Mrd. USD, 2024: 3.35 Mrd. USD, 2023: 3.19 Mrd. USD, 2022: 3.04 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 39%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.24) begrenzen den zusätzlichen Investitionsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es besteht kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0%, sodass Aktionäre keine laufenden Ausschüttungen erhalten.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, wachsendes EBITDA und positiver FCF bieten Chancen, während stagnierender Gewinn und zyklische Schifffahrtsmärkte Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.7 vs. Trailing 21.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -24.6% (13 Analysten, Range 1.91–2.06) | Umsatzwachstum erwartet: 20.0% | EPS nächstes Jahr: 8.34 (17.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 5, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 166.17. Starker Kauf bei fünf Kaufempfehlungen, erwartetes EPS-Wachstum von 17,6% und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine positive Perspektive, trotz rückläufigem laufendem EPS.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10