(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.07 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Anbieter von Baustoffen und Bauleistungen mit regionaler Präsenz, steigenden Umsätzen und etablierten Geschäftsbereichen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,92 ist fair, während das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,41 Gewinnwachstum teilweise vorwegnimmt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze stehen einer niedrigen Nettomarge von 4,2%, einer Eigenkapitalrendite von 9,1% und rückläufigem Quartalsgewinn gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.64 Mrd. USD, 2024: 1.48 Mrd. USD, 2023: 1.27 Mrd. USD, 2022: 1.03 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 74%) und eine Current Ratio von 2,54 stützen trotz gestiegener Schulden eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.39). 2025: -0.07 Mrd. USD ✗, 2024: +0.15 Mrd. USD ✓, 2023: +0.21 Mrd. USD ✓, 2022: +0.03 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv, jedoch zuletzt -0,07 Mrd. USD; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.39) begrenzen den Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungen für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und gute Liquidität treffen auf sinkende Gewinne, geringe Margen, zuletzt negativen FCF und erhöhte Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.4 vs. Trailing 22.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range 2.92–3.15) | EPS nächstes Jahr: 3.97 (39.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 7, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 91.44. Das Forward-KGV von 14,4 liegt deutlich unter dem Trailing-KGV von 22,1, während Analysten mit starkem Kauf und 39,2% EPS-Wachstum rechnen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10