(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Knowles ist ein diversifizierter US-Technologiekonzern für elektronische Komponenten, Filter, Lautsprecher und Medizintechnik mit globaler Kundenbasis.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind teuer; das hohe Trailing-KGV steht einer erwarteten Gewinnsteigerung und einem deutlich niedrigeren Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und zuletzt starkes Gewinnwachstum überzeugen, doch wechselnde Umsätze sowie erhebliche Verluste in früheren Jahren begrenzen die Qualität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.78 Mrd. USD, 2024: 0.76 Mrd. USD, 2023: 1.03 Mrd. USD, 2022: 0.99 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 19%) und gute Liquidität stärken die Bilanz, während das Eigenkapital im Vierjahresvergleich gemischt verlief.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63) auf möglichen künftigen Investitionsbedarf hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 6.4%. Konservativ (unter 30%) und nachhaltig, jedoch ist die Dividendenrendite mit 0,4% niedrig und die Zahlungshistorie nicht vollständig durchgehend.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinn­erholung und steigende Schätzungen bieten Chancen, doch Umsatzrückgangserwartungen, historische Verluste, Unterinvestition und ein Beta von 1,61 erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 41 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -8.5% (7 Analysten, Range 0.83–0.88) | Umsatzwachstum erwartet: -4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.62 (21.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 43.75. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10