(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Knowles verfügt als diversifizierter Anbieter elektronischer Komponenten und Medizintechnik über internationale Märkte und mehrere spezialisierte Geschäftsbereiche.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV 3,96 und KUV 4,97 gelten als teuer; trotz erwarteter Gewinnsteigerung liegt das Trailing-KGV bei 43,95.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 15,2% und Nettomarge von 10,6% sind solide, jedoch schwankten Gewinne und Umsätze über vier Jahre deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.78 Mrd. USD, 2024: 0.76 Mrd. USD, 2023: 1.03 Mrd. USD, 2022: 0.99 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 19%) und eine Current Ratio von 2,75 stärken die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63) auf möglichen Investitionsnachholbedarf hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 6.4%. Die Dividende ist nachhaltig und konservativ (unter 30%), bietet mit 0,4% Rendite jedoch nur einen geringen laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes jüngstes Gewinnwachstum, positive Cashflows und geringe Schulden stehen hoher Bewertung, schwankender Ertragsentwicklung und einem Beta von 1,595 gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 44 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -8.5% (7 Analysten, Range 0.83–0.88) | Umsatzwachstum erwartet: -4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.62 (21.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 43.75. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein erwartetes Forward-KGV von 15,2 gegenüber 44 sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10