(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Lennar ist ein bedeutendes Wohnungsbauunternehmen in den USA mit einer diversifizierten Geschäftstätigkeit und einem großen Mitarbeiterstamm, was auf eine solide Marktposition hindeutet.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV von 1.06 deutet auf eine unterbewertete Aktie hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den geringen Umsatzrückgang in Frage gestellt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr niedrige operative Marge von 5.5% und der deutliche Umsatzrückgang im laufenden Quartal deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 21.96 Mrd. USD, 2024: 27.87 Mrd. USD, 2023: 26.58 Mrd. USD, 2022: 24.10 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 16% und ein Current Ratio von 3.12 zeigen eine solide Bilanz mit geringer Verschuldung und guter Liquidität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). Durchgehend positiver Free Cash Flow und eine hohe Kapitalrendite deuten auf eine gesunde Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.7%. Die Dividende von 2.00 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 28.7% ist nachhaltig und bietet ein attraktives Einkommen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der hohen Nachfrage nach Wohnraum in den USA, birgt aber das Risiko einer Rezession und sinkender Immobilienpreise.

Gesamtscore: 5.9/10