(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Loar ist ein wachsender US-Luftfahrtzulieferer mit diversifizierten Aerospace- und Verteidigungsprodukten sowie internationaler Präsenz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist beim fünffachen Buchwert und dem 10,3-fachen Umsatz sehr teuer; das hohe Gewinnwachstum rechtfertigt die Bewertung nur teilweise.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 26,2% operative Marge und 11,6% Nettomarge zeigen solide Profitabilität, während die Eigenkapitalrendite mit 5,8% verhalten bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.17 Mrd. USD, 2024: 1.09 Mrd. USD, 2023: 0.42 Mrd. USD, 2022: 0.42 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 62%) und eine sehr gute Liquidität stärken die Bilanz, obwohl die Verschuldung gegenüber 2024 gestiegen ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.26). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.26) auf potenziell zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell weder laufende Erträge noch ein etabliertes Ausschüttungsprogramm.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Umsatzwachstum, hohe Liquidität und steigende Gewinne stehen einer sehr teuren Bewertung, höherer Verschuldung und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 40.8 vs. Trailing 90.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range 0.37–0.5) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.62 (18.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 5, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 89.8. Aufwärtsrevisionen, starker Kaufkonsens und ein erwarteter Rückgang des Forward-KGV gegenüber dem Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10