(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Raymond James ist ein diversifizierter Finanzdienstleister mit wachsendem Umsatz und Angeboten für Privatkunden, Kapitalmärkte, Vermögensverwaltung und Bankgeschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV und deutet auf erwartete Gewinnsteigerungen hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke operative und Nettomargen sowie eine Eigenkapitalrendite von 18,4% belegen hohe Profitabilität bei steigendem Umsatz.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.50 Mrd. USD, 2024: 11.67 Mrd. USD, 2023: 10.21 Mrd. USD, 2022: 9.43 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (14.2%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; 2025 und 2024 waren positiv, 2023 und 2022 negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Die USD-Dividende wächst, wurde sechs Jahre gezahlt und die konservative Ausschüttungsquote von 18,3% stützt ihre Nachhaltigkeit.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch der freie Cashflow war in zwei von vier Jahren negativ.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 13.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 32.0% (5 Analysten, Range 4.94–5.12) | Umsatzwachstum erwartet: 17.5% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.27 (18.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 183.86. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen bei erwartetem Gewinnwachstum für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10