Hohe Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 2.06 (Bilanz max. 5)

• KRITISCH: Nettoverlust: Nettomarge = -16.2% (Profitabilität max. 2)
• KRITISCH: Negatives ROE: ROE = -3.5% (Gesamtscore max. 4)
• Dividende übersteigt Gewinn: Payout = 158.3% (Dividende max. 3)

Unternehmensprofil:

SL Green Realty Corp ist ein self-managed REIT mit in-house Fähigkeiten im Bereich der Immobilienmanagement, Erwerb und Verkauf, Finanzierung, Entwicklung, Neubau, Konstruktion und Vermietung.

Bewertung – Ist die Aktie günstig, fair oder teuer bewertet? Begründung mit KGV, KBV, EV/EBITDA:

Die Aktie ist teuer bewertet. Der KGV-Forward von 67.1141 deutet darauf hin, dass der aktuelle Preis über den durchschnittlichen EBITDA-Ertrag des Unternehmens verfügt. Das EV/EBITDA-Verhältnis von etwa 3.98 (ca. 2025) zeigt ebenfalls eine hohe Bewertung.

Profitabilität & Wachstum:

Das Unternehmen schreibt Verluste, was durch die negative Nettomarge von -16.2% deutlich wird. Das ROE ist negativ mit -3.5%, was darauf hinweist, dass das Eigenkapital nicht rentabel eingesetzt wird.

Bilanz & Verschuldung:

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung, wie der Debt-Equity-Verhältnis von 2.06 in den letzten Jahren deutet. Der Current-Ratio ist bei 1.03, was einen soliden Fluss von Liquidität suggeriert, aber die hohe Verschuldung bleibt ein Risiko.

Free Cash Flow:

Free Cash Flow (FCF) durchgehend negativ, das Unternehmen kann keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgen. Im Jahr 2025 wurde nur 80 Mio. USD FCF generiert, während die CAPEX von 530 Mio. USD betrug.

Dividende:

Die hohe Payout Ratio von 158.3% zeigt, dass das Unternehmen einen hohen Teil seines Gewinns in Form von Dividen zurückgibt, was seine finanzielle Stabilität unter Druck setzt.

Chancen & Risiken:

• Risiko: Hohe Verschuldung und negative Nettomarge deuten auf schwache Finanzierungsfähigkeiten hin.
• Chancen: Solide Immobilienmanagement-Fähigkeiten könnten in zukünftigen Stabilisierungsphasen Vorteile bieten.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Immobilienmanagement-Fähigkeiten. Bewertung (2/10): Teuer bewertet mit hoher Bewertung. Profitabilität & Wachstum (2/10): Verluste und negative ROE. Bilanz & Verschuldung (5/10): Hohe Verschuldung, aber solider Fluss von Liquidität. Free Cash Flow (3/10): Durchgehend negativer FCF. Dividende (2/10): Hohe Payout Ratio und negative Nettomarge.

Gesamtscore = 4.5/10

Begründung: Das Unternehmen zeigt starke finanzielle Schwächen, insbesondere durch hohe Verschuldung und Verluste, was die Bewertung negativ beeinflusst. Obwohl es solide Immobilienmanagement-Fähigkeiten hat, sind die aktuellen wirtschaftlichen Indikatoren besorgniserregend.