WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Die Kreditgenossenschaftliche Regiokasse bietet vielfältige Bankdienstleistungen für Kunden in der Region Loire-Haute-Loire an, was eine solide Basis für das Geschäft darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.34 EUR und die geringe Marktkapitalisierung von 1 Mrd. EUR deuten auf eine Unterbewertung hin, jedoch sind die Profitabilitätsdaten bedenklich.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von nur 9.9% und das negative Gewinnwachstum in den letzten Quartalen sowie ein ROE von lediglich 2.2% sind kritisch für die Bewertung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.06 Mrd. EUR, 2024: 2.82 Mrd. EUR, 2023: 2.65 Mrd. EUR, 2022: 2.52 Mrd. EUR. Eine Eigenkapitalquote von 19.6% deutet auf eine solide Bilanzstruktur hin, was im Vergleich zu anderen Banken positiv hervorsticht.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Der Cashflow-Trend ist gemischt mit positiven und negativen Perioden, was die Unsicherheit hinsichtlich der zukünftigen Liquidität erhöht.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.2%. Die Dividende von 2.90 EUR pro Aktie und eine Ausschüttungsquote von 36.2% sind attraktiv, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität kompensiert.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die regionale Ausrichtung bietet Stabilität, während das geringe Wachstum und die negative Gewinnentwicklung Risiken bergen.

Gesamtscore: 4.4/10