WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.2%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Die regionale Genossenschaftsbank bedient private und gewerbliche Kunden sowie Unternehmen und öffentliche Einrichtungen mit breit gefächerten Finanzdienstleistungen.
2. Bewertung (Score 7/10) — Das KBV von 0,26 ist sehr günstig, während die Gesamtbewertung als fair eingestuft wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Nettomarge und operative Marge sind ordentlich, doch ROE und ROA bleiben schwach; zudem sanken Umsatz und Gewinn deutlich.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.06 Mrd. EUR, 2024: 2.82 Mrd. EUR, 2023: 2.65 Mrd. EUR, 2022: 2.52 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote gut (19.6%), bei steigendem Eigenkapital von 2.52 Mrd. EUR auf 3.06 Mrd. EUR.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv, mit +0.18 Mrd. EUR und +0.33 Mrd. EUR gegenüber zwei negativen Jahren.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 36.2%. Die Ausschüttungsquote ist moderat und die Dividende nachhaltig, jedoch wurde sie nur in zwei von drei Jahren gezahlt und ist fallend.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die günstige Bewertung und solide Bilanz bieten Chancen, aber schwache Kapitalrenditen, rückläufige Gewinne und gemischter FCF erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10