WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.8%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Derichebourg ist ein Unternehmen im Bereich Waste Management mit Fokus auf die Sammlung und Verwertung von Abfällen sowie Trinkwasserversorgung, was eine moderate operative Stärke impliziert.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV-Bewertung von 1.37 EUR deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch wird dies durch den fallenden Umsatz und die schwache Profitabilität gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge von 5.3% und der fallende Umsatz über die letzten vier Jahre deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch die Warnsignale verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.12 Mrd. EUR, 2024: 1.03 Mrd. EUR, 2023: 0.99 Mrd. EUR, 2022: 0.92 Mrd. EUR. Der Verschuldungsgrad von 76% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch ist er im Vergleich zu den Vorjahren gestiegen und somit ein kritischer Punkt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). Die durchgehend positiven Cashflows, insbesondere der FCF von 0.13 Mrd. EUR, sind ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.7%. Die konservative Dividendenrendite von 1.3% und die Ausschüttungsquote von 15.7% deuten auf eine nachhaltige, aber nicht besonders hohe Dividendenzahlung hin.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chance auf Wachstum durch die Verwertung von Abfällen wird durch das Risiko eines anhaltenden Umsatzfalls und der geringen Profitabilität begrenzt.

Gesamtscore: 5.1/10