WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.8%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Derichebourg bietet breit aufgestellte Umwelt-, Recycling-, Reinigungs- und Wasserdienstleistungen für Unternehmen sowie öffentliche Auftraggeber.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV von 1,24 gilt als günstig und signalisiert eine moderat bewertete Aktie.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Niedrige Netto- und operative Margen sowie ein fallender Vierjahresumsatz belegen eine schwache Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.12 Mrd. EUR, 2024: 1.03 Mrd. EUR, 2023: 0.99 Mrd. EUR, 2022: 0.92 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 76%) und steigendes Eigenkapital stützen eine solide Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.9) sprechen für verlässliche Mittelgenerierung.
6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 15.7%. Die konservative Ausschüttung mit 15,7% Payout ist nachhaltig, wurde fünf Jahre gezahlt und blieb stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Quartalsweise steigende Umsätze und Gewinne bieten Chancen, während fallende Vierjahreserlöse und schwache Margen wesentliche Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10