Unternehmensprofil (7) Carrefour SA ist ein französischer Lebensmitteleinzelhändler, der in Europa und international tätig ist. Das Unternehmen operiert in verschiedenen Geschäftsbereichen wie Supermärkten, Hypermärkten, Convenience-Stores und E-Commerce.

Bewertung (6) Die Bewertung von Carrefour SA kann als fair bis teuer bewertet werden. Mit einem KGV-Trailing von 12,03 und einem KBV von 1,11 liegt das Unternehmen über dem Branchendurchschnitt. Der EV/EBITDA-Wert von 2,36 ist ebenfalls höher als der Branchendurchschnitt.

Profitabilität & Wachstum (8) Die Margen von Carrefour SA sind relativ stabil und liegen bei etwa 17,9 %. Die Eigenkapitalrendite beträgt 8,6 %, was ein gutes Ergebnis ist. Das Wachstum der letzten Jahre zeigt jedoch eine Abnahme des Gewinnwachstums (-96,9 %). Der Umsatzwachstum liegt bei 3,1 %.

Bilanz & Verschuldung (5) Der Verschuldungsgrad von Carrefour SA liegt bei etwa 2,31 %. Das Eigenkapital ist jedoch stabil und hat sich in den letzten Jahren leicht erhöht. Der Hauptrisikofaktor ist die hohe Verschuldung.

Free Cash Flow (9) Der Free Cash Flow von Carrefour SA ist sehr hoch und lag im Jahr 2023 bei etwa 2,8 Mrd. EUR. Die Qualität des Cash Flows ist auch gut, da der operativer Cash Flow höher ist als die Investitionen.

Dividende (6) Die Dividende von Carrefour SA beträgt 0,97 EUR pro Aktie und ergibt eine Rendite von etwa 5,6 %. Die Ausschüttungsquote liegt bei etwa 68,3 %.

Chancen & Risiken Chancen:

• Das Unternehmen hat einen großen Marktpreisvorteil durch die hohe Verschuldung.
• Der Free Cash Flow ist sehr hoch und kann für Dividenden oder Investitionen verwendet werden. Risiken:
• Die Abnahme des Gewinnwachstums in den letzten Jahren könnte anhalten.
• Die hohe Verschuldung birgt ein Risiko für das Unternehmen.

Fazit & Einschätzung Carrefour SA ist ein großes und stabiles Unternehmen mit einer guten Bilanz. Der Free Cash Flow ist sehr hoch, aber die Bewertung ist fair bis teuer. Das Unternehmen birgt jedoch auch einige Risiken wie die hohe Verschuldung und das abnehmende Gewinnwachstum.