WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 5.0%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 115.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Société BIC ist ein Hersteller von Schreibwaren, Feuerzeugen und Rasierern mit einer etablierten Marktposition im Consumer Defensive Sektor, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV-Wert von 1.45 EUR deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwachen Profitabilitätskennzahlen und den hohen Payout-Ratio beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge von 4.1% und der niedrige ROE von 5% sowie das negative Gewinnwachstum deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.67 Mrd. EUR, 2024: 1.79 Mrd. EUR, 2023: 1.85 Mrd. EUR, 2022: 1.87 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von nur 19% und ein hoher Current Ratio von 2.42 weisen auf eine solide Bilanz mit geringem finanziellen Risiko hin.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75). Der durchgehende positive FCF-Trend und die moderate Capex-Ratio signalisieren einen stabilen Cashflow und Investitionstätigkeit.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (115.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 115.3% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig, was die Bewertung negativ beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einer stabilen Nachfrage nach Schreibwaren, birgt aber das Risiko sinkender Umsätze aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs und der digitalen Transformation.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10