HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.22 (Bilanz max. 7)

• KRITISCH: Nettoverlust: Nettomarge = -36.2% (Profitabilität max. 2)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis: Op.Marge = -8.2% (Profitabilität max. 3)
• KRITISCH: Negatives ROE: ROE = -12.9% (Gesamtscore max. 4)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.01 Mrd. (Cashflow max. 4)

Unternehmensprofil

Eutelsat Communications SA ist ein Unternehmen im Bereich der Kommunikationsservices, speziell Satellitennetzwerke und Dienstleistungen. Die Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 3.69 Mrd. EUR und wird in Frankreich gehandelt.

Bewertung

Die Bewertung zeigt einen KGV-Forward-Wert von 6.9735, was im Vergleich zum Buchwert (KBV) von 2.81 (Bilanzsumme durch Eigenkapital) deutlich über dem Marktpreis liegt. Der EV/EBITDA-Verhältnis ist bei 4.02, was den Aktienpreis als teuer erscheinen lässt.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen schreibt Verluste (Nette Margen: -36.2%) und hat ein negatives operativer Free Cash Flow in den letzten Jahren. Das Umsatzwachstum ist variabel, mit einem Höchstwert von 1.23 Mrd. EUR im Jahr 2021 und einem Tiefpunkt von 1.13 Mrd. EUR im Jahr 2023.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanz zeigt eine höhere Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 1.22, was ein Risiko für die finanzielle Stabilität darstellt. Der Current Ratio ist in den letzten Jahren variabel, wobei es im Jahr 2021 einen hohen Wert von 3.04 aufwies.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) war in den letzten Jahren durchgängig negativ, was ein Anzeichen dafür ist, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wachstumspotenzial erzeugen kann. Im Jahr 2025 lag der FCF bei -0.01 Mrd. EUR.

Dividende

Die Aktie bietet keine Dividendenzahlung (Payout Ratio = 0). Die Rendite ist daher nicht relevant.

Chancen & Risiken

• Chancen: Das Unternehmen profitiert möglicherweise von der steigenden Nachfrage nach Satellitennetzwerken und Dienstleistungen, insbesondere in Regionen mit schlechter Internetinfrastruktur.
• Risiken: Die hohe Verschuldung und die Verluste könnten zu finanziellen Schwierigkeiten führen. Ein weiterer Faktor ist das Wettbewerbsfeld, das durch neue Technologien und Anbieter erweitert wird.

Fazit & Gesamtscore

• Unternehmensprofil: 7/10 - Solide Position im Markt.
• Bewertung: 2/10 - Aktie zu teuer bewertet.
• Profitabilität & Wachstum: 2/10 - Unternehmensverluste und negativer FCF.
• Bilanz & Verschuldung: 5/10 - Hohe Verschuldung, aber stabilisierende Tendenz.
• Free Cash Flow: 3/10 - Durchgängig negativ.
• Dividende: 8/10 - Keine Dividendenzahlung.
• Chancen & Risiken: 4/10 - Chancen und Risiken abhängig von Marktbedingungen.

Gesamtscore: 4,5/10

Die Aktie von Eutelsat Communications zeigt starke Schwächen in der Profitabilität und dem Free Cash Flow. Die hohe Verschuldung und die Verluste sind kritische Punkte. Obwohl es Chancen gibt, ist das Unternehmen momentan nicht attraktiv für Investoren aufgrund seiner aktuellen finanziellen Situation.