1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Legrand ist ein großer, international diversifizierter Anbieter elektrischer Gebäudeinfrastruktur mit kontinuierlich steigendem Umsatz und breiter regionaler Präsenz.
2. Bewertung (Score 3/10) — KGV 27,22, KBV 4,65 und KUV 3,51 signalisieren trotz erwarteten Gewinnwachstums eine teure Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Eigenkapitalrendite treffen auf steigenden Umsatz, während das Gewinnwachstum mit 8,5% moderat bleibt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.29 Mrd. EUR, 2024: 7.53 Mrd. EUR, 2023: 6.72 Mrd. EUR, 2022: 6.64 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 91%) und eine Current Ratio von 1,93 stützen die Bilanz, obwohl die Verschuldung 2025 anstieg.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,6 auf Unterinvestition hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.9%. Die nachhaltige, wachsende Dividende wird bei 47,9% Ausschüttungsquote moderat getragen, bietet mit 1,8% Rendite aber wenig laufenden Ertrag.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachstum bei digitaler und elektrischer Infrastruktur bietet Chancen, während teure Bewertung, steigende Verschuldung und Unterinvestition Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10