WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 230%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.89)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ADP ist ein bedeutender Flughafenbetreiber in Frankreich und international, der sich über verschiedene Geschäftsbereiche erstreckt und eine solide Marktposition innehat.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.44, was für ein 'fair' Signal deutet, jedoch durch die hohe Verschuldung und den Liquiditätsrisiko im Bilanzsignal reduziert wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 21.5% und der Umsatzwachstum von 8.3% pro Quartal deuten auf eine profitabile Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.35 Mrd. EUR, 2024: 4.42 Mrd. EUR, 2023: 4.36 Mrd. EUR, 2022: 4.03 Mrd. EUR. Die Bilanz weist aufgrund eines hohen Verschuldungsgrades von 230% und einem aktuellen Liquiditätsverhältnis von 0.89 einen kritischen Zustand auf.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 0.26 Mrd. EUR sowie ein kontinuierlich steigender Umsatz bestätigen die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 77.7%. Die Dividende von 3.00 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 77.7% ist nachhaltig, jedoch durch die hohe Verschuldung begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Erholung des Luftverkehrs und dem Wachstum in den Geschäftsbereichen, während das Risiko einer weiteren Verschuldungssteigerung besteht.

Gesamtscore: 5.4/10