WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 230%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.89)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ADP ist ein bedeutender Flughafenbetreiber in Frankreich und einigen internationalen Märkten, der sich durch fünf Geschäftsbereiche diversifiziert hat und einen Umsatz von 6.70 Mrd. EUR erzielt.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung mit KBV von 2.42 deutet auf eine faire Bewertung hin, wobei die KUV ebenfalls fair ist und das Unternehmen im Vergleich zu Analystenschätzungen überdurchschnittlich bewertet wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 21.5% und ein Umsatzwachstum von 8.3% QoQ zeigen eine gute Profitabilität des Unternehmens.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.35 Mrd. EUR, 2024: 4.42 Mrd. EUR, 2023: 4.36 Mrd. EUR, 2022: 4.03 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 230% sowie der niedrige Current Ratio von 0.89 stellen erhebliche Risiken dar und mindern die Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.15). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 0.26 Mrd. EUR sowie ein kontinuierlich steigender Umsatz bestätigen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 77.7%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 77.7% und der Fokus auf eine konsistente Dividendenzahlung sind positiv für Anleger.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Luftverkehrsmarkt, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und mögliche Konjunkturabschwächungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10