WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.3%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Breit diversifizierte Regionalbank mit Privat-, Firmen- und Landwirtschaftskunden sowie 2.771 Beschäftigten in Frankreich.
2. Bewertung (Score 9/10) — Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,32 ist die Aktie sehr günstig und notiert deutlich unter ihrem Buchwert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Starke Nettomarge und steigende Gewinne stehen einer schwachen Eigenkapitalrendite von 4,3% sowie einem gemischten Umsatztrend gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.00 Mrd. EUR, 2024: 5.37 Mrd. EUR, 2023: 4.97 Mrd. EUR, 2022: 4.62 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote gut (14.7%), wobei das Eigenkapital von 4,62 auf 6,00 Mrd. EUR gestiegen ist.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; nur 2025 wurde ein positiver Free Cashflow von 0,10 Mrd. EUR erzielt.
6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.3%. Die nachhaltige Dividende wird in allen vier Jahren gezahlt, bleibt mit einer Ausschüttungsquote von 24,3% jedoch konservativ.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die sehr günstige Bewertung und das Gewinnwachstum bieten Chancen, während schwache Eigenkapitalrendite und überwiegend negativer Free Cashflow Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10