1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — Gaztransport & Technigaz ist ein Spezialist für membranbasierte Speicherlösungen für flüssige Gase, insbesondere LNG und Wasserstoff, mit globaler Präsenz und einem wachstumsstarken Geschäftsmodell.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint überhöht angesichts des KBV-Ratings 'sehr teuer' und der aktuellen Marktsituation, die eine vorsichtige Einschätzung erfordert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 10/10) — Die Firma weist eine starke Nettomarge von 51.5% sowie eine hohe Eigenkapitalrendite von 78.7% auf, was ein sehr gutes Profitabilitätsniveau darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.59 Mrd. EUR, 2024: 0.46 Mrd. EUR, 2023: 0.34 Mrd. EUR, 2022: 0.26 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von nur 22%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.88). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.39 Mrd. EUR und ein stabiles Capex-Depr-Verhältnis deuten auf eine solide Cashflow-Generierung hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 70.5%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 70.5% ist nachhaltig, jedoch könnte das Wachstumspotenzial der Dividende begrenzt sein.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Der steigende Bedarf an LNG-Speichern und die Expansion in den Wasserstoffmarkt bieten Chancen, während geopolitische Risiken und Wettbewerbsdruck bestehen.

Gesamtscore: 7.3/10