WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Antin IP SA ist ein Private-Equity-Unternehmen mit Fokus auf Infrastrukturinvestitionen in Frankreich, was eine spezialisierte und möglicherweise risikoreichere Anlageklasse darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 3.5 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den starken Profitabilitätskennzahlen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 50.8% und die hohe Eigenkapitalrendite von 21.9% sowie eine Nettomarge von 36.6% weisen auf eine sehr starke Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.48 Mrd. EUR, 2024: 0.50 Mrd. EUR, 2023: 0.50 Mrd. EUR, 2022: 0.47 Mrd. EUR. Die solide Eigenkapitalquote von 79.4% und die hohe Liquidität der Bilanz tragen zu einer soliden finanziellen Basis bei.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der durchgehende positive FCF über die letzten vier Jahre unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, Cashflows zu generieren und in seine Investitionen zu reinvestieren.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird aus der Substanz gezahlt, was angesichts eines Verlustjahres und einer nicht berechenbaren Payout-Quote ein Warnsignal darstellt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einem starken Markt für Infrastrukturinvestitionen, birgt aber Risiken durch spezifische Investitionstätigkeiten und die globale Wirtschaftslage.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10