KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung – Schulden/Eigenkapital = 6.11 (Bilanz max. 3)

• KRITISCH: Nettoverlust – Nettomarge = -5.1% (Profitabilität max. 2)
• KRITISCH: Negatives ROE – ROE = -19.1% (Gesamtscore max. 4)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) – Current Ratio = 0.64 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil

EMEIS SA ist ein Unternehmen im Gesundheitssektor mit Haupttätigkeiten in Pflegeheimen, Wohnheimen und psychiatrischen Krankenhäusern. Das Unternehmen beschäftigt 52.403 Mitarbeiter und hat eine Marktkapitalisierung von 2.36 Mrd. EUR.

Bewertung

Die Aktie ist teuer bewertet. Der KGV (12,8x) ist höher als der KBV (7,9x), was einen Überbewertungsrisiko signalisiert. Die EV/EBITDA-Verhältnis von 10,4 deutet ebenfalls auf eine hohe Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen schreibt Verluste und hat eine Nettomarge von -5.1%. Das ROE ist negativ mit -19.1%, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, seinen Eigenkapitalanteil zu profitieren. Der Umsatz hat in den letzten Jahren stark abgenommen und liegt 2022 bei 4.68 Mrd. EUR.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 6.11, was ein hohes Risiko für einen Bankrott darstellt. Der Current Ratio von 0.64 deutet auf liquiditätsbedingte Probleme hin. Das Eigenkapital hat sich negativ entwickelt und lag im Jahr 2022 bei -1.50 Mrd. EUR.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) ist durchgehend negativ, was bedeutet, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierten Investitionen durchführen kann. Im Jahr 2022 lag der FCF bei 0.33 Mrd. EUR, im Jahr 2021 bei 0.33 Mrd. EUR.

Dividende

Das Unternehmen zahlt keine Dividendengutschriften aus und hat einen Payout Ratio von 0%. Die Rendite ist daher nicht relevant.

Chancen & Risiken

• Chancen: Das Unternehmen hat eine breite Palette an Pflegeeinrichtungen, die es ermöglichen, in verschiedenen Regionen zu operieren.
• Risiken: Hohe Verschuldung und negative Gewinnzahlen sind kritische Punkte. Die liquiditätsbedingten Probleme könnten zu finanziellen Schwierigkeiten führen.

Fazit & Gesamtscore

Unternehmensprofil (8/10): Solide Tätigkeit im Gesundheitssektor. Bewertung (4/10): Teure Bewertung mit Überbewertungsrisiko. Profitabilität & Wachstum (2/10): Verluste und negative Margen, abnehmender Umsatz. Bilanz & Verschuldung (3/10): Hohe Verschuldung und liquiditätsbedingte Probleme. Free Cash Flow (2/10): Durchgehend negativer FCF. Dividende (0/10): Keine Dividendengutschriften. Chancen & Risiken (4/10): Chancen durch breite Tätigkeit, aber hohe Risiken durch Verschuldung und negative Gewinnzahlen.

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: 3,6/10

Begründung: Das Unternehmen zeigt starke finanzielle Schwierigkeiten mit negativen Margen, abnehmendem Umsatz und hoher Verschuldung. Die durchgehende negative Entwicklung des Free Cash Flow unterstreicht die fehlenden Kapazitäten zur selbstfinanzierten Wachstumsinvestierung. Trotz der breiten Tätigkeit im Gesundheitssektor sind die Risiken zu hoch, um eine positive Bewertung zu rechtfertigen.