WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.5%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Dürr ist ein etablierter Maschinenbauer mit einem diversifizierten Produktportfolio, jedoch mit einer derzeit schwachen Profitabilität und einem hohen Verschuldungsgrad.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 1.07 ist zwar günstig, aber die geringe Nettomarge und das negative ROE ziehen die Gesamtbewertung nach unten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem niedrige Nettomarge von nur 4.9% und das negative ROE deuten auf erhebliche Probleme hin, die die Profitabilität untergraben.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.33 Mrd. EUR, 2024: 1.22 Mrd. EUR, 2023: 1.17 Mrd. EUR, 2022: 1.12 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 94% und die hohe Gesamtverschuldung von 1.26 Mrd. EUR stellen eine kritische Bilanzsituation dar.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — 2025: +0.27 Mrd. EUR ✓, 2024: +0.27 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.17 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.16 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehende positive Free Cash Flow von 0.27 Mrd. EUR ist ein positiver Aspekt, der die finanzielle Stabilität unterstreicht.
6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (16.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende wird durch einen Vorjahresgewinn ausgezahlt, was angesichts des aktuellen negativen EPS und der geringen Nettomarge kritisch ist.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Fokussierung auf Wachstumsmärkte wie die Automobilindustrie bietet Chancen, aber die derzeitige Profitabilität und die hohe Verschuldung sind erhebliche Risiken.

Gesamtscore: 4/10