WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.2%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Global diversifizierter Maschinenbaukonzern mit drei Segmenten und 17.480 Mitarbeitern bedient Automotive, Automation und Holzbearbeitung.
2. Bewertung (Score 9/10) — Die Aktie ist mit einem KBV von 0,98 sehr günstig (Aktie unter Buchwert).
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Negatives TTM-EPS von -0,37 EUR, negative Eigenkapitalrendite von -2,2% und rückläufiges Gewinnwachstum belegen eine schwache aktuelle Ertragslage.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.33 Mrd. EUR, 2024: 1.22 Mrd. EUR, 2023: 1.17 Mrd. EUR, 2022: 1.12 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 94%) bei steigendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 1,35 stärkt die finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch besteht Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74), was die Nachhaltigkeit teilweise infrage stellt.
6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (16.6% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Konservativ (unter 30%), allerdings ist das TTM-EPS mit -0,37 EUR negativ und die Dividende stammt aus Vorjahresgewinn.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Chancen bieten Bewertung, Bilanz und positiver FCF, während negative Eigenkapitalrendite, sinkendes Gewinnwachstum und Unterinvestition wesentliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10