Henkel AG & Co. KGaA (DE0006048408) Konsumgüter-Defensive · Haushalts- & Persönlichkeitsartikel
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Henkel ist ein seit 1876 etabliertes, global diversifiziertes Konsumgüterunternehmen mit 47.800 Mitarbeitern und zwei breit aufgestellten Geschäftsbereichen.
  2. Bewertung (Score 9/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,36 gilt als günstig; zudem sind KGV 14,87 und EV/EBITDA 9,04 moderat.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 15,0%, doch Umsatz und Gewinn sanken zuletzt um 0,5% beziehungsweise 8,1%.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.49 Mrd. EUR, 2024: 21.73 Mrd. EUR, 2023: 19.92 Mrd. EUR, 2022: 20.08 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 18%) und eine Eigenkapitalquote von 61,5% kennzeichnen die solide Bilanz.
  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx/Abschreibungs-Verhältnis von 0,79 auf Unterinvestition hin.
  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 43.6%. Die Dividende von 2,05 EUR und 2,9% Rendite erscheinen bei moderater (30–50%) Ausschüttungsquote nachhaltig.
  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsender Gewinn seit 2022 und niedrige Verschuldung bieten Chancen, während sinkende Umsätze, rückläufiger Gewinn und Unterinvestition Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10