WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — KSB ist ein weltweit diversifizierter Anbieter von Pumpen, Ventilen und Dienstleistungen mit über 17.000 Mitarbeitenden.
2. Bewertung (Score 8/10) — Ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,19 signalisiert eine günstige Bewertung bei moderaten Gewinnmultiplikatoren.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und Gewinnwachstum stehen einer niedrigen Nettomarge von 4,3% sowie schwachen operativen Renditen gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. EUR, 2024: 1.09 Mrd. EUR, 2023: 1.00 Mrd. EUR, 2022: 0.92 Mrd. EUR. Geringe Verschuldung (D/E 5%) und steigendes Eigenkapital stärken die finanzielle Stabilität.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33) belasten den freien Mittelzufluss moderat.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 35.8%. Eine Dividendenrendite von 3,3% bei moderater Ausschüttungsquote von 35,8% spricht für eine nachhaltige und stabile Dividende.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, geringe Verschuldung und Gewinnwachstum bieten Chancen, während niedrige Margen und schwankender Cashflow wesentliche Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10