WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.8%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 81.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — KSB SE & Co. KGaA ist ein international tätiger Pumpen- und Ventilspezialist mit einem diversifizierten Produktportfolio und einer etablierten Marktposition.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.23, was in Kombination mit einer soliden Bilanz und einem positiven Cashflow zu einer fairen Einschätzung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge ist negativ, während der Umsatz steigt, was auf eine geringe Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. EUR, 2024: 1.09 Mrd. EUR, 2023: 1.00 Mrd. EUR, 2022: 0.92 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Debt-to-Equity-Verhältnis von 5%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33). Der Cashflow ist überwiegend positiv, jedoch mit einer niedrigen FCFMarge, was auf eine moderate Liquidität hindeutet.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (81.1%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 81.1% schränkt die Möglichkeiten für zukünftige Dividendenzahlungen ein und reduziert das Wachstumspotential.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Pumpen und Ventilen, birgt aber Risiken durch die hohe Verschuldung und geringe Profitabilität.

Gesamtscore: 5.3/10