Deutsche Lufthansa AG (DE0008232125) ·
8,45 EUR
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 125%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)
  • WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -11.0%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.74 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.81)
  1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Die Lufthansa ist ein diversifiziertes Luftfahrtunternehmen mit globaler Präsenz in verschiedenen Geschäftsbereichen, was eine gewisse Volatilität impliziert.
  2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.81 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts bewertete Aktie hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und negative Cashflows relativiert.
  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von -11.0% und der negative Cashflow deuten auf erhebliche Herausforderungen in Bezug auf die Rentabilität hin, was die Bewertung negativ beeinflusst.
  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 11.65 Mrd. EUR, 2024: 11.54 Mrd. EUR, 2023: 9.66 Mrd. EUR, 2022: 8.41 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 125% ist akzeptabel, jedoch wird dies durch den negativen Cashflow und die geringe Nettomarge untergraben.
  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.54). 2025: -0.74 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.01 Mrd. EUR ✗, 2023: +0.66 Mrd. EUR ✓, 2022: +2.66 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehend negative Free Cashflow sowie der Liquiditätsmangel (Current Ratio = 0.81) stellen ein erhebliches Risiko dar und mindern den positiven Eindruck.
  6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 25.3%. Die Konservative Dividendenrendite von 4% und die Ausschüttungsquote von 25.3% sind attraktiv, jedoch wird dies durch die schlechte Profitabilität kompensiert.
  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Nachfrage nach Flugreisen bietet Chancen, während geopolitische Risiken und der Wettbewerb im Luftfahrtsektor erhebliche Risiken darstellen.

Gesamtscore: 3.9/10