WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 152%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dermapharm Holding SE ist ein Pharmaunternehmen mit Fokus auf offene Markenzeichenpharmazeutika und operiert in verschiedenen europäischen Ländern, was eine gewisse Diversifizierung darstellt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 3.1 deutet auf eine Überbewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem aktuellen Marktumfeld.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 19.7% und die hohe Eigenkapitalrendite von 20.8% sowie das starke ROE von 20.8% zeigen eine gute Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.69 Mrd. EUR, 2024: 0.60 Mrd. EUR, 2023: 0.54 Mrd. EUR, 2022: 0.53 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 152% ist akzeptabel, jedoch sollte die erhöhte Verschuldung im Jahr 2024 beachtet werden.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.43). Der durchgehende positive Cashflow Trend und das hohe FCF in den letzten Jahren sind ein starkes positives Signal für die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 65.4%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 65.4% und der Dividendewechsel zeigt eine solide Dividendenstrategie.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von einem stabilen Markt für Spezialpharmazeutika, birgt aber das Risiko einer Verschuldungssteigerung und Wettbewerbsdrucks.

Gesamtscore: 6.3/10