WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.7%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ArcelorMittal ist ein globaler Stahlkonzern mit einer diversifizierten Produktpalette und einem bedeutenden Marktanteil, jedoch mit rückläufigen Umsätzen in den letzten Jahren.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem hohen KGV und KUV, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach, gekennzeichnet durch eine geringe Nettomarge und einen rückläufigen Umsatz, was die Unsicherheit über zukünftige Erträge erhöht.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 54.47 Mrd. EUR, 2024: 49.22 Mrd. EUR, 2023: 53.96 Mrd. EUR, 2022: 53.15 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung auf, mit einem moderaten Eigenkapitalanteil, was ein gewisses Maß an finanzieller Stabilität signalisiert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.46). Der Cashflow ist durchgehend positiv und stabil, was die Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, seine Schulden zu bedienen und in Wachstum zu investieren.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.1%. Die Dividende ist konservativ ausgerichtet mit einer Ausschüttungsquote von 20.1%, jedoch aufgrund der schwachen Profitabilität nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen steht vor Chancen durch den globalen Stahlbedarf, birgt aber Risiken durch volatile Rohstoffpreise und eine rückläufige Nachfrage.

Gesamtscore: 5.7/10