WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.7%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — ArcelorMittal ist ein großer Stahlhersteller mit globaler Präsenz, der jedoch in den letzten Jahren einen Umsatzrückgang verzeichnet hat und eine relativ geringe Nettomarge aufweist.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.97, was im aktuellen Marktumfeld als fair eingestuft werden kann, jedoch durch die schwache Profitabilität und den Umsatzrückgang begrenzt ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Profitabilität ist aufgrund der geringen Nettomarge von nur 4.7% und des Umsatzrückgangs über die letzten vier Jahre schwach bewertet, was ein Warnsignal darstellt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 54.47 Mrd. EUR, 2024: 49.22 Mrd. EUR, 2023: 53.96 Mrd. EUR, 2022: 53.15 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 25%, was als positiv und stabil eingestuft wird.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.46). Der Cashflow ist durchgehend positiv, insbesondere durch hohe operative Free Cashflows, was ein wichtiger positiver Faktor ist.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 20.1%. Die Dividende ist konservativ mit einer Ausschüttungsquote von 20.1% und wird durch eine nachhaltige Dividendenpolitik unterstützt.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der globalen Nachfrage nach Stahl, birgt aber Risiken aufgrund des Wettbewerbsdrucks und der Volatilität der Rohstoffpreise.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10