WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Aegon bietet Versicherungs- und Altersvorsorgeprodukte in mehreren Märkten an und beschäftigt 12.100 Mitarbeiter.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als günstig, die Gesamtbewertung jedoch als fair; das erwartete KGV beträgt 9,28.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, bei 11,1 % Eigenkapitalrendite und 8,6 % Nettomarge, trotz gemischtem Umsatztrend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.53 Mrd. EUR, 2024: 9.19 Mrd. EUR, 2023: 7.55 Mrd. EUR, 2022: 14.01 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote kritisch (unter 3%).
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende beträgt 0,42 EUR je Aktie, ist nachhaltig und stabil; die Ausschüttungsquote gilt als konservativ (unter 30%).
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Der durchgehend positive freie Cashflow steht einer kritisch niedrigen Eigenkapitalquote von 2,4 % gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10