WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Aegon ist ein international tätiger Versicherer mit Altersvorsorge-, Lebens- und Krankenversicherungsangeboten sowie etablierten Marken.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, während der Buchwertvergleich als günstig gilt; insgesamt ergibt sich kein klarer Bewertungsabschlag.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Profitabilität ist solide, doch die operative Marge liegt bei 5,8 Prozent und die Gesamtkapitalrendite beträgt nur 0,1 Prozent.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.53 Mrd. EUR, 2024: 9.19 Mrd. EUR, 2023: 7.55 Mrd. EUR, 2022: 14.01 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote kritisch (unter 3%); die Eigenkapitalquote lag 2025 bei 2,4 Prozent und ist damit sehr niedrig.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow betrug 2025 0,89 Mrd. EUR.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividendenrendite liegt bei 5,6 Prozent, die Ausschüttung gilt als konservativ und die Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Analysten erwarten höhere Gewinne, doch der Umsatz sank zuletzt um 8,2 Prozent und die kritische Eigenkapitalquote erhöht das Risiko.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10