Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

UBS-Aktienstrategen haben einen Korb aus 56 „teuren Fundamentalwerten“ zusammengestellt. Er umfasst Unternehmen mit hohen Bewertungen, unterdurchschnittlichen Cashflow-Renditen und schwachem Wachstum, bei denen eine Abwertung droht, falls die Gewinndynamik nachlässt.

Der Korb besteht aus liquiden US-Aktien, die mit einem durchschnittlichen erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis für die kommenden zwölf Monate von 23 gehandelt werden, obwohl ihr durchschnittliches Umsatzwachstum nur 5 % und ihre Cashflow-Rendite auf das investierte Kapital 6 % beträgt. Auf Basis der erwarteten jährlichen Umsatzwachstumsrate liegt das PEG-Verhältnis des Korbs bei 4,6 und damit mehr als doppelt so hoch wie der Marktdurchschnitt von 2,2. Die relative Wertentwicklung gegenüber gleich gewichteten Marktbenchmarks hat sich zuletzt trotz dieser fundamentalen Schwächen erholt, merkte UBS an, wodurch das Risiko einer unterdurchschnittlichen Entwicklung steigt.

Für die Aufnahme wählte UBS liquide Aktien aus, deren aus dem KGV-Modell abgeleitetes Abwertungspotenzial mindestens 5 % betrug und deren Bewertung innerhalb ihrer Branche in der unteren Hälfte lag. Die Unternehmen lagen außerdem bei Gewinnkennzahlen in den unteren 70 %, beim erwarteten Umsatzwachstum in den unteren 60 % und bei HOLT CFROI in den unteren 60 %. Aktien mit einem Leerverkaufsanteil von mehr als 15 % des Streubesitzes oder hohen Leihkosten wurden ausgeschlossen.

Aktienkorb „Teure Fundamentaldaten“

Intel (INTC), Halbleiter und Ausrüstung, erwartetes KGV 59,8, Gewicht 1,5 %. Okta (OKTA), IT-Dienstleistungen, 50,3, 1,5 %. Calumet (CLMT), Öl und Gas, 49,8, 2,3 %. Patterson-UTI Energy (PTEN), Energieausrüstung, 49,3, 1,6 %. Inspire Medical Systems (INSP), Gesundheitsausrüstung, 49,3, 2,0 %. Twilio (TWLO), IT-Dienstleistungen, 44,8, 1,4 %. ServiceTitan (TTAN), Software, 43,1, 1,9 %. Fastly (FSLY), IT-Dienstleistungen, 42,7, 1,7 %. IPG Photonics (IPGP), elektrische Ausrüstung und Komponenten, 42,7, 2,3 %. FormFactor (FORM), Halbleiter und Ausrüstung, 41,2, 1,5 %. Urban Edge (UE), Einzelhandels-REITs, 38,7, 1,6 %. Rogers (ROG), elektrische Ausrüstung und Komponenten, 37,2, 1,6 %. Neogen (NEOG), Gesundheitsausrüstung, 36,4, 2,0 %. Hyatt Hotels (H), Hotels, Restaurants und Freizeit, 35,0, 1,9 %. Walmart (WMT), Basiskonsumgüter-Einzelhandel, 33,5, 2,0 %. Telephone and Data Systems (TDS), Mobilfunk, 32,9, 1,7 %. Moog (MOG.A), Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, 32,7, 1,9 %. Strategy (MSTR), Software, 32,6, 2,6 %. Clean Harbors (CLH), Kommunikationsdienste, 32,0, 1,5 %. Allegro MicroSystems (ALGM), Halbleiter und Ausrüstung, 31,2, 1,8 %. Power Integrations (POWI), Halbleiter und Ausrüstung, 31,2, 1,6 %. Woodward (WWD), Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, 30,8, 1,5 %. Starbucks (SBUX), Hotels, Restaurants und Freizeit, 30,0, 2,0 %. Zeta Global (ZETA), Software, 28,5, 1,5 %. Crane (CR), Maschinenbau, 27,3, 1,5 %. BWX Technologies (BWXT), Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, 26,4, 1,8 %. Elastic (ESTC), Software, 26,0, 1,3 %. Knowles (KN), elektrische Ausrüstung und Komponenten, 25,9, 1,5 %. Granite Construction (GVA), Bau und Ingenieurwesen, 25,7, 1,2 %. Helmerich & Payne (HP), Energieausrüstung, 25,7, 2,2 %. Lionsgate Studios (LION), Unterhaltung, 23,9, 1,2 %. Westlake (WLK), Chemie, 23,0, 2,0 %. Mirion Technologies (MIR), elektrische Ausrüstung und Komponenten, 22,9, 1,6 %. Berkshire Hathaway (BRK.B), Finanzdienstleistungen, 22,7, 2,2 %. DNOW (DNOW), Handel und Vertrieb, 22,2, 1,7 %. Ichor Holdings (ICHR), Halbleiter und Ausrüstung, 22,1, 1,3 %. CNH Industrial (CNH), Maschinenbau, 21,8, 2,4 %. Cleveland-Cliffs (CLF), Metalle und Bergbau, 21,3, 1,7 %. Amkor Technology (AMKR), Halbleiter und Ausrüstung, 20,4, 1,9 %. WESCO International (WCC), Handel und Vertrieb, 19,8, 1,3 %. Avis Budget Group (CAR), Landverkehr, 19,7, 2,6 %. Royal Gold (RGLD), Metalle und Bergbau, 19,1, 1,4 %. Hecla Mining (HL), Metalle und Bergbau, 18,1, 2,3 %. CVR Energy (CVI), Öl und Gas, 17,9, 1,7 %. Miami International Holdings (MIAX), Kapitalmärkte, 17,6, 2,0 %. Victoria’s Secret (VSXY), Fachhandel, 17,3, 1,3 %. Mosaic Company (MOS), Chemie, 17,3, 1,9 %. Callaway Golf (CALY), Freizeitprodukte, 16,8, 1,3 %. AAR (AIR), …

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der letzte Ergebnisbericht von CNH Industrial (CNH) liegt etwa einen Monat zurück. In diesem Zeitraum sind die Aktien um etwa 11,4 % gestiegen und haben den S&P 500 übertroffen.

Wird sich der jüngste positive Trend bis zur nächsten Veröffentlichung der Ergebnisse fortsetzen, oder steht bei CNH ein Rückgang bevor? Bevor wir uns ansehen, wie Anleger und Analysten zuletzt reagiert haben, werfen wir einen kurzen Blick auf den jüngsten Ergebnisbericht, um die wichtigen Treiber besser zu verstehen.

CNH übertrifft die Schätzungen für das zweite Quartal

CNH Industrial meldete für das zweite Quartal 2026 einen bereinigten Gewinn von 13 Cent je Aktie, 23,5 % weniger als im Vorjahr, aber 18,2 % über der Zacks-Konsensschätzung von 11 Cent. Positive Preisgestaltung und Kostensenkungsmaßnahmen glichen die geringere Branchennachfrage und den Tarifdruck teilweise aus.

Der konsolidierte Umsatz stieg im Jahresvergleich um 2 % auf 4,80 Milliarden US-Dollar und übertraf die Konsensschätzung um 0,8 %. Der Nettoumsatz der Industrietätigkeiten stieg um 3 % auf 4,14 Milliarden US-Dollar, wobei das Wachstum im Baubereich dazu beitrug, den weiterhin schwachen Zyklus bei landwirtschaftlichen Geräten auszugleichen.

Margen im Agrarbereich verengen sich wegen Zöllen

Der Nettoumsatz im Agrarbereich stieg im Jahresvergleich um 0,9 % auf 3,28 Milliarden US-Dollar. Eine günstige Preisrealisierung unterstützte den Umsatz, während geringere Volumina weiterhin belasteten. Der Umsatz in Nordamerika stieg um 9,9 %, in EMEA um 0,8 % und im asiatisch-pazifischen Raum um 11,3 %, während Südamerika um 27,0 % zurückging.

Das bereinigte EBIT fiel von 263 Millionen auf 170 Millionen US-Dollar, während die Marge von 8,1 % auf 5,2 % zurückging. Geringere Volumina in Südamerika, ein ungünstiger Mix in Nordamerika und EMEA, Zölle, höhere SG&A- und F&E-Aufwendungen sowie schwächere Ergebnisse von Joint Ventures belasteten die Profitabilität. Eine günstige Preisgestaltung bot einen teilweisen Ausgleich. Die bereinigte Bruttomarge sank von 21,8 % auf 19,7 %.

Umsatz im Baubereich steigt um 12 %

Der Nettoumsatz im Baubereich stieg im Jahresvergleich um 12,0 % auf 866 Millionen US-Dollar, angeführt von höheren Versandvolumina in Nordamerika. Das Quartal umfasste außerdem Maschinen, deren Versand im ersten Quartal wegen eines Qualitätsproblems bei einem Lieferanten verzögert worden war. Der Umsatz in Nordamerika stieg um 23,5 %.

Die Profitabilität hielt mit dem Umsatz nicht Schritt. Das bereinigte EBIT sank von 35 Millionen auf 15 Millionen US-Dollar, während die Marge von 4,5 % auf 1,7 % fiel. Zölle und höhere F&E-Aufwendungen waren die wichtigsten Belastungen, teilweise ausgeglichen durch höhere Volumina und niedrigere SG&A-Aufwendungen. Die bereinigte Bruttomarge ging von 15,7 % auf 11,9 % zurück.

CNH Financial Services steht unter Kreditdruck in Brasilien

Der Umsatz von Financial Services sank im Jahresvergleich um 4,2 % auf 656 Millionen US-Dollar. Geringere Volumina in Südamerika und Nordamerika, weniger Verkäufe gebrauchter Geräte im Zusammenhang mit dem Auslaufen von Operating-Leasingverträgen und niedrigere Renditen in den meisten Regionen belasteten den Umsatz, teilweise ausgeglichen durch eine günstige Währungsumrechnung.

Der Segmentüberschuss sank um 18,4 % auf 71 Millionen US-Dollar. Die Vergabe von Privatkundenkrediten belief sich auf 2,53 Milliarden US-Dollar, 209 Millionen US-Dollar weniger. Das verwaltete Portfolio endete bei 28,0 Milliarden US-Dollar, 0,7 Milliarden US-Dollar weniger. Die Forderungen mit mehr als 30 Tagen Überfälligkeit stiegen von 3,9 % auf 4,4 %, was hauptsächlich den wirtschaftlichen Druck auf Landwirte in Südamerika widerspiegelt.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Cashflow sinkt wegen Working Capital

Der Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich im Quartal auf 145 Millionen US-Dollar, gegenüber 772 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Industrietätigkeiten erzielten 150 Millionen US-Dollar freien Cashflow gegenüber 451 Millionen US-Dollar. Das Management führte den Rückgang auf ein niedrigeres EBIT und höhere Investitionen in das Working Capital zurück.

Barmittel und Barmitteläquivalente beliefen sich am 30. Juni auf 1,87 Milliarden US-Dollar gegenüber 2,58 Milliarden US-Dollar zum Jahresende 2025, während die Gesamtverschuldung von 26,76 Milliarden auf 25,97 Milliarden US-Dollar zurückging. Im Quartal zahlte CNH jährliche Dividenden von 126 Millionen US-Dollar und kaufte Aktien im Wert von 36 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 10,31 US-Dollar zurück.

CNH erhöht den Industrieausblick für 2026

CNH erwartet nun, dass der Nettoumsatz der Industrietätigkeiten 2026 im Jahresvergleich unverändert bleibt oder um 2 % steigt und die bereinigte EBIT-Marge 3,2 % bis 3,8 % beträgt. Für den Agrarbereich wird ein ungefähr unveränderter Nettoumsatz mit einer bereinigten EBIT-Marge von 5,0 % bis 5,5 % prognostiziert. Der Nettoumsatz im Baubereich soll um 5 % bis 10 % steigen, bei einer Marge von 1,8 % bis 2,3 %.

Der Ausblick berücksichtigt niedrigere Zollsätze nach Section 232. CNH schätzt die Auswirkungen der Zölle 2026 nun auf etwa 170 Basispunkte im Agrarbereich und 470 Basispunkte im Baubereich, wobei höhere Transportkosten und Herausforderungen auf dem südamerikanischen Markt weiterhin gegenläufig wirken.

Der freie Cashflow der Industrie wird auf 200 Millionen bis 400 Millionen US-Dollar prognostiziert, während der bereinigte verwässerte Gewinn auf 41 bis 46 Cent je Aktie geschätzt wird. Für das dritte Quartal erwartet das Management, dass Umsatz und EBIT-Marge im Agrarbereich etwa auf Vorjahresniveau liegen, während der Umsatz im Baubereich im niedrigen bis mittleren Zehnerprozentbereich steigen soll, bei einer niedrigen bis mittleren einstelligen EBIT-Marge.

Wie haben sich die Schätzungen seitdem bewegt?

Seit der Veröffentlichung der Ergebnisse haben Anleger einen Abwärtstrend bei den neuen Schätzungen beobachtet.

Die Konsensschätzung hat sich aufgrund dieser Änderungen um 14,29 % nach unten verschoben.

VGM-Bewertungen

CNH hat derzeit eine schwache Wachstumsbewertung von F, während die Momentum-Bewertung mit B deutlich besser ausfällt. Nach demselben Verfahren erhielt die Aktie auf der Wertseite die Bewertung B und liegt damit im zweiten Quintil für Value-Anleger.

Insgesamt hat die Aktie einen aggregierten VGM-Wert von C. Wenn Sie sich nicht auf eine Strategie konzentrieren, ist dies der Wert, der für Sie von Interesse sein sollte.

Ausblick

Die Schätzungen für die Aktie tendieren insgesamt nach unten, und das Ausmaß dieser Anpassungen deutet auf eine Abwärtsverschiebung hin. Bemerkenswert ist, dass CNH den Zacks-Rang #3 (Halten) hat. Wir erwarten in den nächsten Monaten eine marktgerechte Rendite.

Entwicklung eines Branchenunternehmens

CNH gehört zur Zacks-Branche Herstellung – landwirtschaftliche Geräte. Im vergangenen Monat ist Agco (AGCO), eine Aktie aus derselben Branche, um 14,1 % gestiegen. Das Unternehmen veröffentlichte seine Ergebnisse für das im Juni 2026 beendete Quartal vor mehr als einem Monat.

Agco meldete im zuletzt berichteten Quartal einen Umsatz von 2,61 Milliarden US-Dollar, was einer Veränderung von minus 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn je Aktie von 1,43 US-Dollar für denselben Zeitraum lag über den 1,35 US-Dollar des Vorjahres.

Für das laufende Quartal wird erwartet, dass Agco einen Gewinn von 0,88 US-Dollar je

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index schloss am Montag 0,33 % niedriger, der Dow Jones Industrial Average 0,70 % niedriger und der Nasdaq-100-Index 0,08 % höher. E-mini-S&P-Futures fielen 0,28 %, während September-E-mini-Nasdaq-Futures 0,07 % stiegen.

Die Aktienindizes schlossen überwiegend niedriger. Erneute Spannungen im Nahen Osten ließen die Rohölpreise steigen, erhöhten die Inflationserwartungen, trieben die Anleiherenditen nach oben und erschwerten den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg am Montag um mehr als 2 %, nachdem die USA und der Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf ein 19-Monats-Hoch von 4,77 %.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank bei der nächsten FOMC-Sitzung stieg am Montag auf 65 %, gegenüber 36 % vor den Äußerungen vom vergangenen Freitag. Energieproduzenten stiegen nach der Erholung der Rohölpreise, Kryptowährungsaktien legten nach einem Bitcoin-Anstieg von mehr als 2 % zu und Cybersicherheitsaktien unterstützten den Nasdaq 100.

Chinas Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Index für das nicht verarbeitende Gewerbe blieb bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Der Euro Stoxx 50 fiel um 1,01 %, der Shanghai Composite stieg um 0,85 % und der japanische Nikkei 225 fiel um 0,14 %. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,327 % und schloss 4,5 Basispunkte höher bei 3,324 %. Die harmonisierte deutsche Verbraucherpreisinflation stieg im August um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, nachdem der WTI-Preis um mehr als 2 % gestiegen war. Carnival und Royal Caribbean Cruises schlossen mehr als 3 % niedriger; United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines und Norwegian Cruise Line Holdings fielen jeweils mehr als 2 %. American Airlines Group fiel mehr als 1 %.

Wohnungsbauaktien und Baustofflieferanten gaben nach, während Energieproduzenten und Dienstleister nach dem Anstieg des WTI-Preises zulegten. SLB schloss mehr als 4 % höher, ExxonMobil Holdings und Devon Energy mehr als 2 % höher.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ist heute um 0,50 % gefallen, der Dow Jones Industrial Average um 0,67 % und der Nasdaq-100-Index um 0,29 %. Die E-mini-S&P-Futures fielen um 0,48 %, die September-E-mini-Nasdaq-Futures um 0,30 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der Dow Jones Industrial Average wegen einer Verschärfung der geopolitischen Risiken auf ein Einwochentief fiel. Erneute Spannungen im Nahen Osten treiben die Rohölpreise, erhöhen die Inflationserwartungen und Anleiherenditen und erschweren den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg heute um mehr als 2 %, nachdem die USA und Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sprang heute auf ein 19-Monats-Hoch von 4,76 %.

Die Aktien erhielten außerdem negative Vorgaben vom vergangenen Freitag, als Fed-Chef Warsh versprach, die Inflation zum Ziel zurückzuführen, und sagte, die Finanzbedingungen seien nicht restriktiv. Dadurch stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im kommenden Monat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten FOMC-Sitzung liegt heute bei 65 %, gegenüber 36 % vor seinen Äußerungen am vergangenen Freitag.

Die chinesischen Wirtschaftsdaten waren gemischt. Der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Einkaufsmanagerindex für den nicht verarbeitenden Sektor blieb jedoch unverändert bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober stiegen heute um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch, als die Spannungen im Nahen Osten zunahmen. Das US Central Command erklärte, es habe iranische Raketenwerfer angegriffen, die sich auf den Abschuss von Minen in die Straße von Hormus vorbereitet hätten. Iran reagierte mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Luftwaffenstützpunkte in Jordanien, während die Vereinigten Arabischen Emirate erklärten, Drohnen aus Iran abgefangen zu haben. Die Rohölpreise legten weiter zu, nachdem Präsident Trump gesagt hatte, die USA würden auf die jüngsten iranischen Angriffe auf US-Truppen reagieren.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullischer Faktor für Aktien. Der S&P 500 steuert laut Bloomberg Intelligence auf ein Gewinnwachstum von fast 32 % im zweiten Quartal zu, deutlich über den erwarteten 23 % und nahezu viermal so hoch wie die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate außerhalb der Covid-Zeit seit dem vierten Quartal 2013. Es wird erwartet, dass KI-Ausgaben den Großteil der Gewinne ausmachen; KI-Infrastrukturaktien sollen fast 60 % des Gewinnwachstums je Aktie des S&P 500 im zweiten Quartal beitragen. Von den 486 S&P-500-Unternehmen, die bisher Ergebnisse gemeldet haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten 86 % die Schätzungen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 65 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die ausländischen Aktienmärkte waren heute gemischt. Der Euro Stoxx 50 fiel um 0,65 %. Der chinesische Shanghai Composite stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und schloss 0,85 % höher. Der japanische Nikkei-225-Index schloss 0,14 % niedriger.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 3,6 Basispunkte auf 4,754 %. Die Anleihen fielen auf ein 19-Monats-Tief bei den nächstfälligen Futures, während die Rendite der zehnjährigen Anleihe auf ein 19-Monats-Hoch von 4,764 % stieg. Die Anleihen wurden belastet, weil der Anstieg der WTI-Rohölpreise um 3 % die Inflationserwartungen erhöht. Auch die hawkischen Äußerungen von Fed-Chef Warsh vom vergangenen Freitag belasteten sie.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe sprang auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,324 % und stieg um 3,7 Basispunkte auf 3,316 %. Die zehnjährige britische Staatsanleihe wurde nicht gehandelt, da die Märkte im Vereinigten Königreich wegen eines Feiertags geschlossen waren.

Die deutschen Verbraucherpreise im August stiegen harmonisiert um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr. Damit lagen sie unter den Erwartungen von 0,3 % beziehungsweise 3,1 %. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 98 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 10. September ein.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, da der WTI-Rohölpreis um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch stieg, was die Treibstoffkosten erhöht und die Rentabilität der Unternehmen begrenzt. American Airlines Group, United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines, Carnival, Royal Caribbean Cruises und Norwegian Cruise Line Holdings fielen alle um mehr als 2 %.

Wohnungsaktien und Baustofflieferanten waren schwächer, da die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf ein 19-Monats-Hoch stieg, die Hypothekenzinsen erhöhte und die Nachfrage nach Wohnraum belastete. DR Horton, Lennar, Pulte Group, KB Home, Toll Brothers, Builders FirstSource und Home Depot fielen um mehr als 1 %.

Energieproduzenten und Dienstleister stiegen, da WTI-Rohöl um 2 % auf ein Einwochenhoch zulegte. SLB stieg um mehr als 3 %, ExxonMobil Holdings, Devon Energy und Halliburton um mehr als 2 %. Chevron stieg ebenfalls um mehr als 2 % und führte die Gewinner im Dow Jones Industrial Average an. Diamondback Energy, Baker Hughes, ConocoPhillips und Occidental Petroleum stiegen um mehr als 1 %.

Edison International fiel um mehr als 23 % und führte damit die Verlierer im S&P 500 an. PG&E fiel um mehr als 19 %, nachdem Abgeordnete in Kalifornien einen Gesetzentwurf eingebracht hatten, der die Reaktion des Bundesstaats auf Waldbrände aktualisieren würde, ohne die Haftung börsennotierter Versorgungsunternehmen zu verlagern.

Howmet Aerospace fiel um mehr als 7 % und GE Vernova um mehr als 2 %, nachdem Elon Musk gesagt hatte, SpaceX und Tesla würden jeweils Solarkapazitäten von 100 GW pro Jahr errichten, was

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute 0,42 % im Minus, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) 0,55 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) 0,23 %. E-mini-S&P-Futures (ESU26) liegen 0,40 % im Minus und September-E-mini-Nasdaq-Futures (NQU26) 0,18 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der Dow Jones Industrial Average auf ein Wochentief gefallen ist. Erneute Spannungen im Nahen Osten treiben die Rohölpreise nach oben, erhöhen die Inflationserwartungen und Anleiherenditen und erschweren den Inflationsausblick der USA. WTI-Rohöl steigt heute um mehr als 2 %, nachdem die USA und der Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht haben. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg heute auf ein 19-Monats-Hoch von 4,75 %.

Weitere Nachrichten von Barchart

Liebe Sandisk-Aktienfans, merkt euch den 31. August vor. Wu-Tang-Clan-Mitglied Raekwon ist ein „OG“ von Palantir und besucht 16 Jahre nach Erhalt seiner individuellen PLTR-Jacke die Firmenzentrale. Liebe Palantir-Aktienfans, das bedeutet Mavens ARR von einer Milliarde Dollar für PLTR. Verpasst keine Marktbewegungen: Der KOSTENLOSE Barchart Brief – eure Mittagsdosis zu Aktienbewegungen, trendenden Sektoren und umsetzbaren Handelsideen, direkt in euren Posteingang geliefert. Jetzt anmelden!

Aktien haben auch negative Nachwirkungen vom vergangenen Freitag, als Fed-Chef Warsh versprach, die Inflation zum Zielwert zurückzuführen, und sagte, die finanziellen Bedingungen seien nicht restriktiv, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat stieg. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im nächsten Monat liegt heute bei 64 %, gegenüber 36 % vor seinen Äußerungen am vergangenen Freitag.

Die chinesischen Wirtschaftsnachrichten waren gemischt, nachdem der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im August um 0,6 auf 49,8 gestiegen war und damit über den Erwartungen von 49,5 lag. Der Einkaufsmanagerindex für das nicht verarbeitende Gewerbe im August blieb jedoch unverändert bei 49,0 und lag damit unter den Erwartungen eines Anstiegs auf 49,4.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) sprangen heute um mehr als 2 % auf ein Wochenhoch, als die Spannungen im Nahen Osten aufflammten. Das US Central Command erklärte, es habe iranische Raketenwerfer angegriffen, die den Abschuss von Minen in der Straße von Hormus vorbereiteten, und der Iran habe mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Luftwaffenstützpunkte in Jordanien reagiert, während die Vereinigten Arabischen Emirate erklärten, sie hätten Drohnen aus dem Iran abgefangen. Die Rohölpreise legten heute weiter zu, als Präsident Trump sagte, die USA würden auf die jüngsten Angriffe des Iran auf US-Streitkräfte reagieren.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullischer Faktor für Aktien. Für den S&P 500 wird im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von fast 32 % erwartet, deutlich über den Prognosen von 23 % und beinahe viermal so hoch wie die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate außerhalb der Covid-Zeit seit dem vierten Quartal 2013, laut Bloomberg Intelligence. Es wird erwartet, dass KI-Ausgaben den größten Teil der Gewinne ausmachen, wobei KI-Infrastrukturaktien voraussichtlich nahezu 60 % des Wachstums des Gewinns je Aktie des S&P 500 im zweiten Quartal beitragen werden. Bisher waren die Ergebnisse positiv: 86 % der 486 S&P-500-Unternehmen, die Gewinne für das zweite Quartal gemeldet haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten die Schätzungen.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Die Märkte preisen heute eine Wahrscheinlichkeit von 64 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die Aktienmärkte im Ausland sind heute gemischt. Der Euro Stoxx 50 liegt 0,21 % im Minus. Der chinesische Shanghai Composite stieg auf ein 1,5-Wochen-Hoch und schloss 0,85 % höher. Der japanische Nikkei-225-Aktienindex schloss 0,14 % niedriger.

Zinssätze

September-10-Jahres-Schatzanleihen (ZNU6) liegen heute 5 Ticks im Minus. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 3,2 Basispunkte auf 4,750 %. Schatzanleihen fielen heute auf ein 19-Monats-Tief der nächstgelegenen Futures, und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf ein 19-Monats-Hoch von 4,754 %. Schatzanleihen geben heute nach, da der Anstieg der WTI-Rohölpreise um 3 % auf ein Wochenhoch die Inflationserwartungen erhöht. Schatzanleihen stehen außerdem unter dem Einfluss der negativen Nachwirkungen vom vergangenen Freitag, als hawkische Äußerungen von Fed-Chef Warsh die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im nächsten Monat von 36 % auf 63 % steigen ließen.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen steigen heute. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sprang auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,317 % und liegt 3,5 Basispunkte höher bei 3,314 %. Die 10-jährige britische Staatsanleihe wird nicht gehandelt, da die Märkte im Vereinigten Königreich heute wegen eines Feiertags geschlossen sind.

Der harmonisierte deutsche Verbraucherpreisindex für August stieg gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,9 % und lag damit unter den Erwartungen von 0,3 % gegenüber dem Vormonat und 3,1 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 96 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der EZB am 10. September ein.

US-Aktienbewegungen

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fallen heute, da WTI-Rohöl mehr als 2 % auf ein Wochenhoch steigt, was die Treibstoffkosten erhöht und die Rentabilität der Unternehmen begrenzt. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL), Delta Air Lines (DAL), Alaska Air Group (ALK), Southwest Airlines (LUV), Carnival (CCL), Royal Caribbean Cruises (RCL) und Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) liegen alle mehr als 2 % im Minus.

Energieproduzenten und Dienstleister steigen heute, da WTI-Rohöl um 2 % auf ein Wochenhoch zulegt. SLB Ltd (SLB) und Halliburton (HAL) steigen um mehr als 4 %, Devon Energy (DVN) und Diamondback Energy (FANG) um mehr als 3 %. Außerdem steigen APA Corp (APA), Baker Hughes (BKR), ConocoPhillips (COP), ExxonMobil Holdings (XOM) und Occidental Petroleum (OXY) um mehr als 2 %, und Chevron (CVX) steigt ebenfalls um mehr als 2 % und führt damit die Gewinner im Dow Jones Industrials an. Zusätzlich steigen Marathon Petroleum (MPC), Phillips 66 (PSX) und Valero Energy (VLO) um mehr als 1 %.

Edison International (EIX) liegt mehr als 19 % im Minus und führt damit die Verlierer im S&P 500 an, während PG&E Corp (PCG) mehr als 18 % verliert, nachdem kalifornische Abgeordnete einen Gesetzentwurf eingebracht haben, der die Reaktion des Bundesstaats auf Waldbrände aktualisieren würde, ohne die Haftung von börsennotierten Versorgungsunternehmen zu verlagern.

Howmet Aerospace (HWM) fällt um mehr als 6 % und GE Vernova (GEV) um mehr als 2 %, nachdem Elon Musk gesagt hatte, SpaceX und Tesla bauten jeweils Produktionskapazitäten für Solarenergie von 100 GW pro Jahr auf, wodurch die Abhängigkeit der Unternehmen von erdgasbetriebenen Turbinen reduziert werde.

Pinterest (PINS) fällt um mehr als 4 %, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, dass CFO Donnelly nach drei Jahren im Unternehmen mit Wirkung zum 30. Oktober zurücktreten werde.

CrowdStrike Holdings (CR